圖1：iPhone生產(chǎn)線
由于工廠和投資者在備戰(zhàn)蘋果和三星有重大影響的新款智能手機(jī)，亞洲供應(yīng)鏈呈現(xiàn)一派繁榮景象。
包括從玻璃到聲學(xué)產(chǎn)品，再到生產(chǎn)工具在內(nèi)的各種產(chǎn)品廠商都加入了這一狂歡。
匯豐銀行分析師史蒂文·斐拉約(Steven Pelayo)表示，“去年市場給中國廠商留出巨大的真空地帶(指iPhone銷售滑坡和Galaxy Note 7炸機(jī)門)，但今年三星和蘋果將再次成為強(qiáng)大的競爭對(duì)手。”
新一代智能手機(jī)的價(jià)格將高高在上，10周年紀(jì)念版iPhone價(jià)格可能高達(dá)人民幣6912元，蘋果首次為iPhone配置OLED屏幕——提供更好的色彩和更高的分辨率，采用曲邊設(shè)計(jì)。
蘋果首席執(zhí)行官蒂姆·庫克(Tim Cook)的暗示，促使部分業(yè)內(nèi)人士預(yù)期新款iPhone 8將集成增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)技術(shù)。高盛上個(gè)月發(fā)表研究報(bào)告稱，“強(qiáng)勁的增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)功能將成為10周年紀(jì)念版iPhone的一個(gè)重要特色。”
OLED屏幕供應(yīng)緊張
雖然對(duì)新款智能手機(jī)的高期望，拉動(dòng)蘋果和供應(yīng)鏈廠商股價(jià)大漲，但業(yè)內(nèi)人士對(duì)供應(yīng)鏈產(chǎn)能的擔(dān)憂也在與日俱增。
據(jù)市場研究公司IHS Markit稱，供應(yīng)最緊張的是OLED屏幕——蘋果可能今年推出至少一款配置OLED屏幕的iPhone，在去年銷售的智能手機(jī)中，約三分之一配置OLED屏幕。
三星絕大多數(shù)智能手機(jī)和平板電腦都配置OLED屏幕。OLED屏幕的優(yōu)勢包括出色的可視性，更快的游戲、視頻和虛擬現(xiàn)實(shí)響應(yīng)速度，更窄和更輕——使手機(jī)內(nèi)部有更大空間容納電池。
三星首先采用OLED屏幕的原因是它有充足的貨源。IHS Markit的數(shù)據(jù)顯示，去年第三季度，三星集團(tuán)旗下Samsung Display在中小尺寸OLED屏幕市場上的份額高達(dá)96%。
圖2：OLED屏幕手機(jī)出貨量
IHS Markit分析師韋恩·拉姆(Wayne Lam)表示，與三星的專利糾紛，加大了蘋果實(shí)現(xiàn)供應(yīng)多元化、降低對(duì)三星依賴程度的決心，“供應(yīng)鏈已經(jīng)對(duì)此做出了反應(yīng)”。
即使長期以來一直堅(jiān)持開發(fā)LCD顯示屏的Japan Display，也被迫轉(zhuǎn)產(chǎn)OLED。在2016年最后數(shù)周，Japan Display從一家有政府背景的投資基金獲得人民幣44.2億元注資，進(jìn)軍OLED屏幕領(lǐng)域。
Japan Display首席執(zhí)行官本間充(Mitsuru Homma)當(dāng)時(shí)表示，“為了滿足客戶需求，我們將加速OLED屏幕的開發(fā)。”
據(jù)投資公司Jefferies分析師里克斯·吳(Rex Wu)稱，另外一匹黑馬是京東方，它與天馬、維信諾和信利一道積極增加OLED屏幕產(chǎn)量。
但分析師指出，中國廠商不大可能快速獲得大量市場份額。吳表示，“OLED屏幕生產(chǎn)對(duì)經(jīng)驗(yàn)有更高的要求，學(xué)習(xí)曲線更長。”
生產(chǎn)OLED屏幕還要求巨額投資。京東方對(duì)一個(gè)OLED項(xiàng)目投資人民幣10.02億元，計(jì)劃投資數(shù)十億元建設(shè)新工廠，但在今年年底前產(chǎn)量不會(huì)有大幅提升。斐拉約說，“三星已經(jīng)壟斷了生產(chǎn)OLED屏幕的設(shè)備和工具市場。”
這會(huì)使元器件供應(yīng)緊張的局勢進(jìn)一步惡化。斐拉約說，“由于新一代手機(jī)變化相當(dāng)大，存在元器件緊缺或成品率低的風(fēng)險(xiǎn)。”其他分析師則表示，稀缺性只會(huì)增加新款iPhone的吸引力。
價(jià)格上漲
對(duì)于蘋果最大的供應(yīng)商來說，新款手機(jī)提供了漲價(jià)的機(jī)會(huì)。據(jù)野村證券稱，富士康為每部iPhone供應(yīng)價(jià)值逾人民幣691元的元器件，占原材料成本的45%。
圖3：OLED屏幕手機(jī)占比
野村證券分析師安妮·李(Anne Lee)預(yù)測，由于富士康在高端OLED手機(jī)領(lǐng)域的主導(dǎo)地位，今年下半年元器件的混合平均售價(jià)可能上漲逾20%。雖然在每部手機(jī)中的占比將由去年的67%跌至64%，李預(yù)計(jì)今年富士康的iPhone業(yè)務(wù)營收仍將增長17%。
暢銷智能手機(jī)的其他創(chuàng)新包括嵌入在屏幕中的指紋傳感器——使得實(shí)體Home按鍵成為多余，更多地使用人工智能——主要用于語音識(shí)別。
漲價(jià)帶來的營收不會(huì)全部歸供應(yīng)商所有。全球第三大智能手機(jī)廠商華為在采取措施，自己生產(chǎn)更多元器件，并加大了語音識(shí)別技術(shù)開發(fā)力度。
華為在深圳有一個(gè)開發(fā)團(tuán)隊(duì)，開發(fā)自主語音助手服務(wù)。華為Mate 9集成有亞馬遜Alexa語音助手。
自今年年初以來，在中國香港上市的半導(dǎo)體封裝設(shè)備廠商ASM股價(jià)累計(jì)上漲近30%。預(yù)計(jì)蘋果將改變iPhone電路板設(shè)計(jì)，刺激對(duì)ASM產(chǎn)品的需求。
華為加大軟件開發(fā)力度，彰顯了蘋果和亞洲手機(jī)廠商之間的差距，三星等諸多亞洲手機(jī)廠商經(jīng)常率先采用新的硬件技術(shù)，例如雙攝相機(jī)和OLED屏幕。
DRAMeXchange分析師艾薇爾·吳(AVRil Wu)指出，“蘋果之外的其他手機(jī)廠商通常在采用新的硬件技術(shù)方面更快，但蘋果在軟件方面的表現(xiàn)更出色。”(編譯/霜葉)
01月07日 18:14
