之前曾在紐約上市的中國(guó)安全軟件公司奇虎360科技有限公司(Qihoo 360 Technology Co.)計(jì)劃通過一筆76億美元的交易在國(guó)內(nèi)上市，此舉可能會(huì)引發(fā)一波類似的回歸潮。
奇虎360是境外上市后尋求回歸A股的最大中國(guó)公司之一。該公司打算通過反向并購(gòu)小型企業(yè)江南嘉捷電梯股份有限公司(SJEC Co., 601313.SH, 簡(jiǎn)稱：江南嘉捷)實(shí)現(xiàn)所謂的借殼上市。
江南嘉捷股票因潛在重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)自今夏起一直停牌，周二復(fù)牌后上漲10%。
中國(guó)證券監(jiān)管部門在2016年中開始嚴(yán)控借殼上市行為，因?yàn)槿找鎿?dān)心那些被視為潛在殼資源的小型股被熱炒。
借殼上市可為境外上市中國(guó)公司提供回歸A股的途徑，同時(shí)繞開中國(guó)通常繁瑣的首次公開募股(IPO)審核流程。目前內(nèi)地有500多家公司在等待監(jiān)管部門的IPO審核。
中國(guó)市場(chǎng)人士密切關(guān)注監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)奇虎360回歸A股計(jì)劃的審批，以判斷相關(guān)部門批準(zhǔn)此類交易的意愿。中國(guó)證監(jiān)會(huì)上周末表示，支持符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方向、掌握核心技術(shù)的優(yōu)質(zhì)境外上市中資企業(yè)參與A股公司并購(gòu)重組。證監(jiān)會(huì)尚未批準(zhǔn)奇虎360的借殼上市申請(qǐng)。
過去幾年，在紐約和香港等境外市場(chǎng)上市的一些中資公司（許多為科技公司）進(jìn)行了私有化交易，奇虎360是其中之一。這些公司希望最終通過回歸A股而受益于本地投資者的支持，因?yàn)楸镜赝顿Y者更熟悉它們的業(yè)務(wù)，而且在中國(guó)股市中做空交易仍受到嚴(yán)格限制。
據(jù)數(shù)據(jù)提供商Dealogic，2015年以來(lái)有50家在美國(guó)上市的中資公司已經(jīng)收到了私有化要約，總價(jià)值476億美元。其中大約一半私有化交易已經(jīng)完成。
按交易價(jià)值衡量，在美國(guó)上市的中資公司2015年以來(lái)完成的最大五筆私有化交易。 圖片來(lái)源：DEALOGIC東吳證券(Soochow Securities)分析師鄧文源稱，如果奇虎360成功回歸A股，該公司將成為上海證交所的一只大型股，市值最高達(dá)450億美元。奇虎360主營(yíng)殺毒軟件，去年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)人民幣19億元（合2.863億美元）。
鄧文源稱，奇虎360的回歸對(duì)其他在境外上市的中國(guó)公司來(lái)說具有標(biāo)桿意義。他說，中國(guó)希望吸引更多新經(jīng)濟(jì)中的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者來(lái)取代傳統(tǒng)的銀行和石油公司權(quán)重股，以此來(lái)調(diào)整市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。
由奇虎360創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)、現(xiàn)年47歲的周鴻祎牽頭的一個(gè)財(cái)團(tuán)于2016年7月完成了規(guī)模93億美元的私有化交易。該財(cái)團(tuán)中包括中信證券(Citic Securities)和紅杉資本中國(guó)基金(Sequoia Capital China)等。
在創(chuàng)立五年后，奇虎360于2011年在紐交所進(jìn)行了首次公開募股(IPO)。奇虎360的IPO 定價(jià)為每股14.5美元，2014年3月，奇虎360的股價(jià)最高觸及120.79美元，之后到2015年9月底股價(jià)跌去了一半以上。
周鴻祎周一表示，奇虎的借殼上市計(jì)劃將解決該公司的身份問題，使其成為國(guó)家網(wǎng)絡(luò)安全戰(zhàn)略的重要成員。
周鴻祎在新聞發(fā)布會(huì)上稱，網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)很特殊，任何網(wǎng)絡(luò)安全公司做大了，都需要和國(guó)家利益保持一致。他還表示，作為美國(guó)上市公司時(shí)，奇虎在收購(gòu)新技術(shù)時(shí)面臨著嚴(yán)格審查。
若該交易成功進(jìn)行，或推動(dòng)這類借殼上市市場(chǎng)重新開啟；自去年監(jiān)管加強(qiáng)以來(lái)該市場(chǎng)實(shí)際上已關(guān)閉。
2015年12月，此前在納斯達(dá)克上市的廣告商分眾傳媒控股有限公司(Focus Media Holding Co.)在深圳證券交易所借殼上市，市場(chǎng)估值74億美元，是2013年該公司被私有化之際39億美元市值的近兩倍，當(dāng)時(shí)該公司成為做空機(jī)構(gòu)Muddy Waters的攻擊目標(biāo)。該公司目前市值約為225億美元。
01月07日 18:14
