昨日兩市低開后震蕩上行，早盤便已強勢崛起的芯片國產化概念堪稱昨日盤面中的一大亮點。
近年來，國產芯片領域的成長有目共睹。在產業(yè)高速發(fā)展、政策利好以及技術進步等因素的共同助力下，國內芯片產業(yè)的成長勢頭迅猛，產業(yè)維持高速增長。分析人士指出，有機構認為A股科技未來之星將誕生在芯片領域，而非業(yè)界所期待的互聯(lián)網(wǎng)領域。可以說，受芯片產業(yè)向亞洲轉移的影響，加之國家支持，行業(yè)整體崛起已是必然。結合產業(yè)鏈分析，建議后市可重點關注細分領域行業(yè)格局較為明朗、受益邏輯確定性較高的子行業(yè)以及相關龍頭上市公司。
行業(yè)高速成長
此前出現(xiàn)回調的芯片國產化概念昨日逆轉頹勢，行業(yè)內多只個股漲停，堪稱昨日兩市的一大“看點”。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，個股方面，42只正常交易的芯片國產化概念指數(shù)成分股中，共有37只個股實現(xiàn)上漲。成分股中，富瀚微、圣邦股份、國科威、紫光國芯等6只個股漲停。以3.88%的漲幅僅次于打板概念，在184個概念板塊中位列第二，表現(xiàn)相當“搶眼”。
分析人士表示，以芯片產業(yè)為代表的新興產業(yè)，其涌現(xiàn)具有劃時代的意義，它不僅是中國及世界經(jīng)濟轉型發(fā)展的風向標，也是中國新興產業(yè)崛起的一次契機。隨著國內芯片產業(yè)的繼續(xù)發(fā)展以及各種利好政策陸續(xù)出臺，該領域已開始受到資本市場的關注。
三季報披露顯示，共有18只芯片概念股的前十大流通股股東名單中出現(xiàn)社?；?、險資、券商、QFII等四大機構身影，其中，長電科技、士蘭微、東軟載波、納思達、晶方科技、通富微電等6只個股均為上述機構在今年三季度新進或增持的品種。
總的來看，當前國內芯片產業(yè)，一方面具備比較優(yōu)勢的中游制造環(huán)節(jié)已出現(xiàn)了較好的發(fā)展態(tài)勢；另一方面產業(yè)依然還是處于發(fā)展初期，關鍵領域的芯片自給率仍然較低。根據(jù)2014年6月，國務院發(fā)布的《國家集成電路產業(yè)發(fā)展推進綱要》，規(guī)劃要求行業(yè)增速要超過20%，因此我國半導體產業(yè)規(guī)模到2020年預計將達到8500億元，2015-2020復合增長率超20%，整體也仍然遠高于全球平均3%-5%的增速。當前半導體國產化政策支持不斷加碼，國家投入不斷加大?！吨袊圃?025》提出，到2020年，我國芯片自給率將達到40%，2025年將達到50%，以目前的7%自產率為基點，年復合增長率將超20%。未來10年我國將是全球半導體行業(yè)發(fā)展最快的地區(qū)，也將有望成為以芯片制造為首的半導體產業(yè)領域全球引領者，而產業(yè)鏈上也將形成數(shù)萬億元的“大藍海”市場。至2030年左右，隨著全球集成電路廠商在中國建廠導致全球產能東移，我國成為全球半導體生產和應用中心，將是大概率事件。
后市依然向好
近年來，國產芯片技術的進步以及產業(yè)成長速度有目共睹。在最新公布的全球超級計算機TOP500榜單上，中國超算“神威·太湖之光”和“天河二號”已四度分列冠亞軍，其中“神威·太湖之光”以每秒9.301億億次的運算速度位居第一，并已全面使用純國產芯片。而根據(jù)TOP500榜單顯示我國有202臺超算上榜，創(chuàng)歷史新高。在產業(yè)高速發(fā)展、政策利好以及技術進步等因素的共同助力下，國內芯片產業(yè)成長勢頭迅猛，而在這一背景下，機構也已一致看好概念后市。
西南證券指出了國產芯片領域崛起的必然性。該機構表示，根據(jù)波特的國家競爭優(yōu)勢理論從要素條件來看，當前我國的勞動力成本仍相對較低；從需求條件來看，我國的消費市場空間體量較大。而從產業(yè)生態(tài)群來看，已經(jīng)有長三角、環(huán)渤海、珠三角三大集成電路產業(yè)聚集區(qū)域。從公司戰(zhàn)略來看，芯片產業(yè)也是政策高度重視與支持的產業(yè)。因此，一方面未來國內廠商首先可以通過海外收購提高核心技術；另一方面則可以依靠國內的天時地利的條件對內加速整合，擴大產業(yè)鏈地位。在當前物聯(lián)網(wǎng)技術不斷落地，可穿戴設備、VR頭盔/眼鏡、無人機等智能硬件芯片的應用不斷擴大的市場條件下，國內的芯片產業(yè)有著巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/div>
川財證券也表示，半導體產業(yè)協(xié)會SIA指出，全球半導體銷售今年第三季已達到1079億美元，2017年半導體銷售有望創(chuàng)下新高。同時IC Insights也將2017年IC市場增長率預測值提高到了22%，半導體行業(yè)高景氣有望持續(xù)。而中國芯片需求量占全球50%，部分芯片甚至占到70%-80%以上，國產品牌芯片卻只能自供8%左右。作為半導體最主要組成部分的芯片，在國家戰(zhàn)略層面，將是“十三五”規(guī)劃以及今后重中之重的發(fā)展以及攻堅項目。該機構認為，后市國產芯片的自主研發(fā)、設計和封測領域將有長期發(fā)展機會。
分析人士表示，有機構認為未來A股的科技之星將誕生在芯片領域，而非業(yè)界所期待的互聯(lián)網(wǎng)領域。可以說，受芯片產業(yè)向亞洲轉移的影響，加之國家支持，行業(yè)整體崛起已是必然。結合產業(yè)鏈分析，建議后市可重點關注細分領域行業(yè)格局較為明朗、受益邏輯確定性較高的子行業(yè)以及相關龍頭上市公司。
01月07日 18:14
