背景一：2015年，NXP以118億美元收購飛思卡爾；隨后，為避免觸及反壟斷底線，NXP再把RF Power部門以18億美元的價(jià)格賣給北京建廣資本（合肥瑞成）！建廣資本收購NXP RF Power部門以后，隨后成立了Ampleon集團(tuán)公司！
背景二：奧瑞德，主營(yíng)業(yè)務(wù)為藍(lán)寶石晶體材料、藍(lán)寶石晶體生長(zhǎng)專用裝備及藍(lán)寶石制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售；硬脆材料精密加工專用設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售；3D玻璃熱彎?rùn)C(jī)研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。2015年奧瑞德對(duì)西南藥業(yè)借殼上市！
奧瑞德：71.85億收購合肥瑞成 裝下原NXP RF部門Ampleon集團(tuán)
早在11月17日，奧瑞德曾發(fā)布公告，稱因上市公司控股股東擬向標(biāo)的公司(合肥瑞成)原有股東購買一部分標(biāo)的公司股權(quán)尚未完成，且重組標(biāo)的的核心資產(chǎn)位于境外，持股結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，涉及的利益主體較多，導(dǎo)致重組涉及的商業(yè)談判工作較為繁重。因此未能在規(guī)定期限內(nèi)與交易對(duì)方簽署完畢相關(guān)交易協(xié)議并披露重組預(yù)案，經(jīng)審慎考慮，公司決定終止籌劃本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。
但在11月22日晚，據(jù)奧瑞德公告表示，公司擬以15.88元/股的發(fā)行價(jià)向杭州睿岳、合肥信摯、北京嘉廣、北京瑞弘、北京嘉坤發(fā)行股份購買合肥瑞成100%股權(quán)，其中杭州睿岳、合肥信摯、北京嘉廣、北京瑞弘和北京嘉坤分別持有的合肥瑞成 32.90%、20.23%、14.72%、16.79%和 15.36%股權(quán)。合肥瑞成100%股權(quán)的預(yù)估值為71.85億元，經(jīng)交易各方初步協(xié)商，其交易價(jià)格亦暫定為71.85億元。
本次交易完成后，在不考慮配套融資情況下，左洪波、褚淑霞夫婦及其一致行動(dòng)人杭州睿岳、李文秀、褚春波將合計(jì)持有上市公司 32.23%股份。本次交易完成后，左洪波、褚淑霞夫婦仍為上市公司的控股股東和實(shí)際控制人。
值得一提的是，其中杭州睿岳持有合肥瑞成32.9%股份，為第一大股東。而據(jù)手機(jī)報(bào)在線查詢得知，杭州睿岳法人為奧瑞德實(shí)際控制人左洪波，奧瑞德在公告中也表述，左洪波是杭州睿岳的執(zhí)行事務(wù)合伙人！
而合肥瑞成持有香港瑞控77.41%股權(quán)，香港瑞控持有本次重組標(biāo)的公司核心經(jīng)營(yíng)資產(chǎn) Ampleon集團(tuán)100%權(quán)益。香港瑞控其余22.59%股權(quán)由China Wealth 持有。上文已經(jīng)提及，Ampleon集團(tuán)即此前建廣資本收購的NXP RF Power部門！根據(jù) ABI Research 射頻功率半導(dǎo)體市場(chǎng)研究報(bào)告，2015 年Ampleon 集團(tuán)射頻功率半導(dǎo)體市場(chǎng)市場(chǎng)占有率為 24.1%，全球排名第二。
據(jù)手機(jī)報(bào)在線（http://m.micomprapr.com/）查詢得知，合肥瑞成產(chǎn)業(yè)投資有限公司成立于2015年11月11日，最初主要股東為北京嘉廣、北京嘉坤和北京瑞弘！
到了2015年12月，合肥信摯認(rèn)繳出資 384，600.00 萬元拿下合肥瑞成57.81%股權(quán)成為第一大股東！
2017年5月、2017 年9月及2017年11月，合肥信摯、北京嘉廣與北京瑞弘、北京嘉坤、杭州睿岳簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》及其補(bǔ)充協(xié)議，同意合肥信摯分別將其所持合肥瑞成1，111，111，111.11 元出資額、124，074，074.07 元出資額、1，264，714，814.82 元出資額轉(zhuǎn)讓給北京瑞弘、北京嘉坤、杭州睿岳；北京嘉廣分別將其所持合肥瑞成 894，444，444.44 元出資額、924，232，805.56 元出資額轉(zhuǎn)讓給北京嘉坤、杭州睿岳。
也就是這個(gè)時(shí)候，杭州睿岳入局成為合肥瑞成第一大股東！那么，上述的合肥市信摯投資合伙企業(yè)、北京嘉廣資產(chǎn)管理中心、北京嘉坤資產(chǎn)管理中心、北京瑞弘半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資中心與建廣資本又有何聯(lián)系呢？
據(jù)查詢得知，合肥市信摯投資合伙企業(yè)法定代表人為中信并購基金管理有限公司(委派代表： 范永武）和北京建廣資產(chǎn)管理有限公司（委派代表：孫衛(wèi)）；北京嘉廣資產(chǎn)管理中心法定代表人為北京建廣資產(chǎn)管理有限公司和常州燕潞資本管理有限公司； 北京嘉坤資產(chǎn)管理中心 法定代表人也為北京建廣資產(chǎn)管理有限公司 ；北京瑞弘半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資中心法定代表人還是北京建廣資產(chǎn)管理有限公司 ！
簡(jiǎn)單說來，就是建廣資本通過三家公司合資成立合肥瑞成，隨后又引入中信并購基金管理有限公司，接著由奧瑞德實(shí)際控制人左洪波控股的杭州睿岳接手合肥瑞成成第一大股東，隨后再把合肥瑞成賣給上市公司奧瑞德！
本次交易前，上市公司控股股東左洪波、褚淑霞夫婦合計(jì)持有上市公司31.83%股份；本次交易后，左洪波、褚淑霞夫婦將合計(jì)持有上市公司 23.26%股份，其一致行動(dòng)人杭州睿岳將持有上市公司 8.86%股份。
據(jù)其介紹，Ampleon集團(tuán)為全球領(lǐng)先的射頻功率芯片供應(yīng)商，專業(yè)研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售高功率射頻功率芯片產(chǎn)品，其產(chǎn)品主要應(yīng)用于移動(dòng)通訊（基站）領(lǐng)域，并在航天、照明、能量傳輸?shù)阮I(lǐng)域存在廣泛用途。
射頻功率芯片技術(shù)壁壘較高，國內(nèi)企業(yè)在該項(xiàng)技術(shù)的商業(yè)化應(yīng)用方面罕有成功。本次重組后，作為上市公司子公司Ampleon集團(tuán)將填補(bǔ)國內(nèi)高端集成電路技術(shù)的空白，同時(shí)也有望推動(dòng)我國集成電路特別是射頻功率業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的整體提升。
Ampleon 集團(tuán)生產(chǎn)的射頻功率芯片產(chǎn)品主要供應(yīng)各大通訊基站設(shè)備制造商，在全球范圍內(nèi)不僅擁有華為、諾基亞、愛立信、中興以及三星等業(yè)內(nèi)優(yōu)質(zhì)客戶，還在其他多元化射頻功率領(lǐng)域擁有包括LG、西門子、美的、NEC、日立等其他國內(nèi)外知名客戶。
據(jù)奧瑞德表示：“本次交易后上市公司新增射頻功率芯片研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，有利于上市公司轉(zhuǎn)型升級(jí)、提高綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力、加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，有效提升資產(chǎn)規(guī)模、持續(xù)盈利能力，實(shí)現(xiàn)上市公司持續(xù)健康發(fā)展，為股東帶來更好的投資回報(bào)。”
募資本23億建GaN/SiC項(xiàng)目 2017年第三季凈利不到200萬
此外，奧瑞德在收購擬在本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的同時(shí)，通過詢價(jià)方式向不超過 10 名符合條件的特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金，募集資金總額不超過23.00 億元，不超過本次擬發(fā)行股份方式購買資產(chǎn)的交易價(jià)格的 100%，且為募集配套資金發(fā)行股票的數(shù)量不超過本次發(fā)行前上市公司總股本的 20%。
本次配套募集資金在扣除相關(guān)稅費(fèi)及中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用后擬用于標(biāo)的公司GaN工藝技術(shù)及后端組裝項(xiàng)目、SiC襯底材料及功率器件產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目建設(shè)。其中GaN項(xiàng)目擬使用募集資金14億元，SiC項(xiàng)目擬使用募集資金9億元！
而據(jù)公告數(shù)據(jù)顯示，2016年奧瑞德前三季度凈利潤(rùn)僅1.07億元，但第四季度突然業(yè)績(jī)大爆發(fā)，全年凈利潤(rùn)猛增至4.65億元。顯而易見，其2016年第四季凈利潤(rùn)狂增，就此情況，上交所要求公司說明原因。
對(duì)此，奧瑞德今年回復(fù)上交所問詢函時(shí)表示，公司2016年下半年業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)主要來源于3D玻璃熱彎?rùn)C(jī)、精雕機(jī)、研磨（拋光）系列以及藍(lán)寶石制品的銷售增長(zhǎng)。而就年末時(shí)3D玻璃熱彎?rùn)C(jī)、精雕機(jī)以及研磨機(jī)的產(chǎn)品銷售實(shí)現(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng)。
公司解釋稱：“消費(fèi)類電子產(chǎn)品和LED照明產(chǎn)品的銷售旺季通常表現(xiàn)在第四季度和第一季度，考慮到備貨時(shí)間，硬脆材料及其切磨拋加工專用設(shè)備的銷售在三季度和四季度呈現(xiàn)出一定的銷售旺季特征。”
據(jù)公告，3D玻璃熱彎?rùn)C(jī)和精雕機(jī)2016年共實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.45億元，占當(dāng)年上市公司營(yíng)收的14.79億元的57.13%，兩項(xiàng)產(chǎn)品的毛利率分別為68.36%以及57.99%。與之相對(duì)比的是，藍(lán)寶石業(yè)務(wù)目前表現(xiàn)不佳，據(jù)奧瑞德2016年報(bào)顯示，2016年藍(lán)寶石晶棒業(yè)務(wù)的毛利率為-4.54%。
而早在2015年1月23日，上市公司與原哈爾濱奧瑞德全部股東（除哈爾濱工業(yè)大學(xué)實(shí)業(yè)開發(fā)總公司之外）簽署了相關(guān)協(xié)議：哈爾濱奧瑞德2015年實(shí)現(xiàn)的實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)（扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司普通股股東合并凈利潤(rùn)，下同）不低于2.79億元；2015年與2016年實(shí)現(xiàn)的累積實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)不低于6.92億元；2015年、2016年與2017年實(shí)現(xiàn)的累積實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)不低于12.15億元。
此外，據(jù)奧瑞德公布今年前三季度的營(yíng)收數(shù)據(jù)顯示，其前三季度凈利潤(rùn)只有7721萬元，與去年同期的1.07億元相比同比下降27.90%！另據(jù)其半年報(bào)顯示，其上半年凈利潤(rùn)為7535萬元，這也就是說，第三季度其凈利潤(rùn)只有不到200萬元！而去年同期，其凈利潤(rùn)為4000多萬，同比縮水十分顯目！
01月07日 18:14
