近期受到中國大量擴產(chǎn)12吋晶圓廠以及新一代面板廠，加上全球經(jīng)濟回溫，使得自動化產(chǎn)線設(shè)備供不應(yīng)求。 根據(jù)統(tǒng)計，未來4年從2017年到2020年約有63座晶圓廠新建，其中約有26座晶圓廠位于中國，物聯(lián)網(wǎng)及網(wǎng)絡(luò)時代所產(chǎn)生的大量晶圓需求正逐漸爆發(fā)，而晶圓廠的新建也帶動了整個產(chǎn)業(yè)鏈的復(fù)蘇也刺激了自動化設(shè)備的需求， 而明年全球晶圓廠的設(shè)備支出預(yù)估就高達(dá)460億美元。
另外，根據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)布10月份全球制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（CFLP-GPMI），10月份全球制造業(yè)PMI為55.1，較今年以來平均水平在53.5為高，反應(yīng)了全球?qū)嵸|(zhì)經(jīng)濟面仍在持續(xù)成長，而各國的PMI指數(shù)無論美國、 歐洲、臺灣仍持續(xù)創(chuàng)新高，失業(yè)率仍持續(xù)創(chuàng)新低，顯示全球經(jīng)濟正在好轉(zhuǎn)中。
當(dāng)經(jīng)濟開始好轉(zhuǎn)，首先受惠的，莫過于自動化的設(shè)備需求，從今年1月開始用于自動化設(shè)備的線性滑軌開始供不應(yīng)求，價格也漲了10％以上，此供不應(yīng)求的狀況主要來自于日本廠因為無擴廠所以供應(yīng)不及突如其來直線上升的需求，臺廠雖上銀、直得 、全球傳動等紛紛擴廠或是擴線，然而實際產(chǎn)能開出也要到2018年仍無法滿足于龐大的需求。 從這幾家公司前3季的財報可以看出，供應(yīng)鏈都受惠于其漲價的需求。
上銀也將在中科二林園區(qū)投資設(shè)廠，其面積約約30至50公頃，而直得也擴增產(chǎn)線，全球移動更租下樹林新廠，這些都是為了因應(yīng)未來的需求，目前包括滾珠螺桿、線性滑軌及工業(yè)機器人等產(chǎn)品，都處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，產(chǎn)線也日夜趕工中， 以滿足客戶需求，根據(jù)產(chǎn)業(yè)拜訪了解到，此大好轉(zhuǎn)為7年以來的榮景，并且預(yù)期這樣的景氣循環(huán)只是開始，未來仍可持續(xù)。
根據(jù)了解，滾珠螺桿及線性滑軌從下單到出貨的LEAD TIME約需4至6個月，因此目前整體產(chǎn)業(yè)的訂單能見度已達(dá)明年上半年，到明年上半年為止訂單及稼動率仍然全滿，可望帶動其自動化設(shè)備產(chǎn)業(yè)營收及獲利的增長。 然而此大幅成長的需求并沒有造成日本廠的擴廠，因其日本產(chǎn)業(yè)生態(tài)相對保守，目前并無擴廠計劃，因此臺廠相對能吃到日廠供應(yīng)不及所釋出的需求以及訂單。
而根據(jù)研調(diào)機構(gòu)統(tǒng)計全球工業(yè)機器人數(shù)量將從2016年底的182萬臺，增加至2020年底的305萬臺，年增率達(dá)14％，其中以亞洲成長最多，預(yù)期2017年將成長21％，接下來分別是美洲的16％及歐洲的8％， 而一臺工業(yè)機器人將使用多組線性滑軌，這也是為什么線性滑軌增長量會大于工業(yè)機器人成長量，就銷售區(qū)域別來看，中國、南韓、日本、美國以及德國這五大市場占全球總銷售量的70％。 2016年光中國地區(qū)工業(yè)機器人銷售量達(dá)8.7萬臺，約相當(dāng)于歐洲、美洲的加總（9.73萬臺）。 而就供給面來看，日本銷售量約占全球總供應(yīng)量的52％，對照臺廠的營收，各公司營收無論是10月營收甚至是累計1到10月營收紛紛有3成以上，有的甚有5成以上的年增率，顯示自動化產(chǎn)業(yè)需求好轉(zhuǎn)確實有反應(yīng)在公司的財報數(shù)字上。
全球股市不斷創(chuàng)下新高，在實質(zhì)經(jīng)濟面的支撐下，股市雖偶有回調(diào)修正，但仍為長期多頭格局，投資上投資人也紛紛找尋新標(biāo)的，今年以來漲價題材為主流，無論是硅晶圓、被動組件等等，產(chǎn)品及股價漲勢也是一波接著一波， 投資人也紛紛找尋基期仍低的標(biāo)的，而諸多產(chǎn)業(yè)無論股價或評價仍不斷上修，卻也隱含風(fēng)險，然而就目前觀察，自動化設(shè)備線性滑軌相關(guān)產(chǎn)業(yè)，目前評價仍未高估，是值得留意的投資產(chǎn)業(yè)。
01月07日 18:14
