技術(shù)的升級(jí)以及材料的轉(zhuǎn)變，通常會(huì)對(duì)產(chǎn)業(yè)帶來(lái)巨大變革，在智能手機(jī)市場(chǎng)后蓋就是一個(gè)典型的案例，從最初的塑料后蓋到金屬后蓋，再到目前的玻璃以及陶瓷后蓋，腥風(fēng)血雨，任何一個(gè)產(chǎn)業(yè)走向成熟以后，勢(shì)必會(huì)形成一超多強(qiáng)的寡頭局勢(shì)，這點(diǎn)在以制造業(yè)為主的精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)的更加淋漓盡致！
而從終端市場(chǎng)來(lái)看，市場(chǎng)行業(yè)情況旺盛之際，對(duì)于二三線供應(yīng)商而言運(yùn)營(yíng)成果尚佳，但一旦市場(chǎng)行業(yè)情況不佳，首先受到市場(chǎng)沖擊的無(wú)疑也是二三線供應(yīng)商企業(yè)！例如在2017年的第四季度，長(zhǎng)盈精密與春興精工業(yè)績(jī)就受到市場(chǎng)大環(huán)境的沖擊比較厲害！后者2017年的業(yè)績(jī)更是首虧，前者2017難的凈利潤(rùn)同比也下降0-15%！
從整個(gè)精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)業(yè)來(lái)看，其中最為重要的兩大市場(chǎng)為金屬后蓋以及金屬中框，兩者的產(chǎn)值占據(jù)了整個(gè)產(chǎn)業(yè)很大一部分，但是從2017年以來(lái)，越來(lái)越多的手機(jī)廠商開始采用玻璃與陶瓷后蓋，并且中框采用了不銹鋼材料。據(jù)手機(jī)報(bào)在線（http://m.micomprapr.com/）與業(yè)界人士交流得知，這對(duì)精密結(jié)構(gòu)件造成很大的沖擊，而在這種沖擊之下，導(dǎo)致精密結(jié)構(gòu)件廠商之間的差距進(jìn)一步拉大，可謂冰火兩重天！
3D玻璃后蓋崛起 精密結(jié)構(gòu)件廠商痛失后蓋與中框市場(chǎng)
就智能手機(jī)后蓋市場(chǎng)來(lái)看，從塑料向金屬轉(zhuǎn)向的過(guò)程中，導(dǎo)致不少企業(yè)倒閉，而從目前來(lái)看，金屬后蓋也在快速向玻璃后蓋市場(chǎng)轉(zhuǎn)型，盡管當(dāng)前的市占率并不高，并主要是圍繞高端市場(chǎng)，但是從2017年來(lái)看，已經(jīng)有一些中端智能手機(jī)也開始采用玻璃后，且隨著成本的進(jìn)一步拉低，玻璃后蓋開始向中低端市場(chǎng)進(jìn)軍！而玻璃后蓋市場(chǎng)的崛起，除了外觀美觀以及實(shí)現(xiàn)差異化以外，更為主要的在于，到了5G時(shí)代以及無(wú)線充電普及后，非金屬材質(zhì)后蓋不會(huì)對(duì)信號(hào)有干擾！
從供應(yīng)鏈布局來(lái)看，對(duì)玻璃后蓋市場(chǎng)布局的企業(yè)，主要?jiǎng)澐譃閮纱箢悾浩湟皇窃揪妥鲋悄苁謾C(jī)前蓋市場(chǎng)廠商；其二則是精密結(jié)構(gòu)件廠商。兩者對(duì)于玻璃后蓋均傾向于3D，當(dāng)然，目前也有一些是采用2.5D，但不可否認(rèn)未來(lái)3D才是主流！而在2017年，業(yè)界已經(jīng)有不少企業(yè)在玻璃后蓋市場(chǎng)進(jìn)行了投資！
據(jù)手機(jī)報(bào)在線不完全統(tǒng)計(jì)，在2017年中，僅僅是下述4家企業(yè)在3D玻璃的投資就達(dá)到了213億，且主要是圍繞智能手機(jī)市場(chǎng)3D玻璃后蓋市場(chǎng)（不包括前蓋板）！2月12日，瑞聲科技智能手機(jī)3D玻璃等微型精密元器件項(xiàng)目動(dòng)工，投資總額達(dá)128億元人民幣，是常州市武進(jìn)區(qū)迄今單體規(guī)模最大的外資制造業(yè)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)后可實(shí)現(xiàn)年銷售收入150億元。
3月13日，比亞迪投資額為10.5億元，在汕頭市豪江區(qū)南山灣產(chǎn)業(yè)園建設(shè)3D手機(jī)玻璃生產(chǎn)線，報(bào)道內(nèi)容顯示，南山灣產(chǎn)業(yè)園的3D手機(jī)玻璃生產(chǎn)線投產(chǎn)后，年產(chǎn)值將超過(guò)30億元。
此外，藍(lán)思科技華南地區(qū)工廠將落戶東莞塘廈，預(yù)計(jì)投資總額達(dá)45億元人民幣，項(xiàng)目計(jì)劃用地約194.8畝，一期將于2017年3月投產(chǎn)，預(yù)計(jì)年產(chǎn)值達(dá)15億元。4月，藍(lán)思科技(300433)公布2017年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，將發(fā)力3D玻璃，目前藍(lán)思科技3D玻璃產(chǎn)能為2700萬(wàn)片/年，藍(lán)思科技表示將繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能，預(yù)計(jì)今年的3D玻璃出貨量會(huì)達(dá)到3000萬(wàn)片至4000萬(wàn)片。
6月30日，據(jù)勝利精密發(fā)布公告表示，公司擬在安徽舒城建設(shè)智能終端3D蓋板玻璃生產(chǎn)線，項(xiàng)目投資總額預(yù)計(jì)32.85億元，預(yù)計(jì)年產(chǎn)能達(dá)7500萬(wàn)片，建設(shè)資金來(lái)源為自有資金、募集資金、銀行貸款等。一旦該項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)有效突破，獲得先機(jī)，將為公司后續(xù)3D蓋板玻璃業(yè)務(wù)的擴(kuò)張創(chuàng)造有利條件。比亞迪也將計(jì)劃投資6億元利用現(xiàn)有廠房建設(shè)3D玻璃項(xiàng)目，一期計(jì)劃于今年底達(dá)到量產(chǎn)條件，截至目前，已累計(jì)完成投資約2億元。
8月8日，據(jù)歐菲光公告表示，公司將與自然法人蘇志鴻簽訂《合資合同》，擬共同出資在南昌設(shè)立合資公司，從事3D玻璃的研發(fā)、制造、貼合及銷售，合資公司注冊(cè)資本為1億元，其中歐菲光出資9500萬(wàn)元，持有合資公司95%股權(quán)，蘇志鴻出資500萬(wàn)元持有合資公司5%股權(quán)！
僅僅是在2017年12月，就有多家公司投資3D玻璃產(chǎn)線，12月20日，凱盛科技3D玻璃蓋板產(chǎn)線開建，12月25日，江西聯(lián)創(chuàng)電子也宣布成立12.2億元的3D玻璃產(chǎn)業(yè)基金，
據(jù)藍(lán)思科技去年在接受券商調(diào)研時(shí)表示：“下半年公司的玻璃蓋板出貨量會(huì)比上半年更高，而且下半年各品牌新產(chǎn)品集中發(fā)布，單價(jià)也會(huì)有較大的提升，目前為國(guó)產(chǎn)品牌供貨偏緊。公司去年手機(jī)玻璃前后蓋產(chǎn)能約4億件，今年將在5億以上，明年應(yīng)該要超過(guò)6億。隨著5G時(shí)代及無(wú)線充電技術(shù)的應(yīng)用，預(yù)計(jì)中高端手機(jī)會(huì)先開始用玻璃后蓋來(lái)替代金屬后蓋。陶瓷價(jià)格比較高，未來(lái)是否會(huì)成為大的趨勢(shì)和潮流還不明朗。”
據(jù)比亞迪還表示，明年大部分旗艦手機(jī)都會(huì)使用3D玻璃機(jī)殼，旗艦機(jī)大概占手機(jī)出貨量的15%-20%，也就是有3億部左右的手機(jī)前后蓋都是會(huì)用3D玻璃，合計(jì)3D玻璃需求約6億片，未來(lái)手機(jī)的趨勢(shì)將會(huì)是金屬中框加前后蓋3D玻璃。
此前，通達(dá)集團(tuán)主席兼行政總裁王亞南也表示，未來(lái)更多智能手機(jī)只用金屬中框配合2.5D或3D玻璃蓋板，所以目前通達(dá)集團(tuán)也在向3D玻璃蓋板市場(chǎng)轉(zhuǎn)型。而據(jù)消息表示，通達(dá)集團(tuán)具有自主研發(fā)的3D玻璃蓋板，已經(jīng)著手尋找這方面的客戶，并向國(guó)內(nèi)各大手機(jī)廠商送樣，不過(guò)，具體的產(chǎn)能和工藝現(xiàn)在尚未透露。
從上述企業(yè)來(lái)看，投資3D玻璃的主要分為兩種，第一種則是此前本就從事3D玻璃蓋板的企業(yè)，如歐菲光、藍(lán)思科技，第二類則是主要從事精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)的企業(yè)，如勝利精密，值得一提的是，這些企業(yè)都將采用不銹鋼中框+3D玻璃后蓋的方案，其中勝利精密更是透過(guò)收購(gòu)智誠(chéng)光學(xué)獲得3D玻璃蓋板方面的資源和技術(shù)！整體看來(lái)，基本上所有的3D玻璃后蓋廠商均會(huì)自主研發(fā)中框，據(jù)業(yè)界人士表示，主要原因在于如果外購(gòu)的話，匹配將會(huì)很難！
據(jù)證券分析師表示，3D玻璃將會(huì)是未來(lái)包括手機(jī)在內(nèi)智能硬件的重大創(chuàng)新方向，特別是外觀結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新。玻璃外觀件已經(jīng)在多種智能硬件中應(yīng)用，未來(lái)空間巨大，復(fù)雜結(jié)構(gòu)帶來(lái)空間遠(yuǎn)超目前蓋板！未來(lái)有望配合無(wú)線充電、光學(xué)傳感器等應(yīng)用。玻璃蓋板從最早的2D向3D升級(jí)，預(yù)計(jì)未來(lái)曲面顯示將在智能手機(jī)中大量采用，OLED也是旗艦手機(jī)采用3D蓋板的一大催化劑。
產(chǎn)業(yè)兩極分化加劇 上市企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)慘烈利潤(rùn)走向巨頭
顯而易見(jiàn)，通過(guò)上述可見(jiàn)，一旦3D玻璃后蓋興起以后，勢(shì)必將提高玻璃機(jī)殼在市場(chǎng)的占有率，從成本角度來(lái)看，雖然3D玻璃主要局限于中高端機(jī)，但是在低端智能手機(jī)市場(chǎng)，采用2D/2.5D玻璃后蓋的可能性也將很大，同時(shí)，精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)業(yè)主要的兩大產(chǎn)品又是金屬后蓋以及中框，在這兩大市場(chǎng)失利以后，精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)業(yè)無(wú)疑將縮水很大！
首先來(lái)看看精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)業(yè)，該產(chǎn)業(yè)在過(guò)去的幾年過(guò)程中不斷的在整合，市場(chǎng)份額不斷被巨頭企業(yè)吞噬，而到了目前，這種趨勢(shì)變得更加嚴(yán)重，且據(jù)手機(jī)報(bào)在線統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來(lái)看，已經(jīng)形成了十分明顯的兩極化趨勢(shì)！
據(jù)手機(jī)報(bào)在線不完全統(tǒng)計(jì)，在過(guò)去的兩三年中，精密結(jié)構(gòu)件市場(chǎng)收購(gòu)或并購(gòu)案件一直不曾停過(guò)，如碩貝德收購(gòu)深圳璇玫、安潔科技收購(gòu)?fù)┚?、奮達(dá)科技收購(gòu)歐朋達(dá)和富誠(chéng)達(dá)、江粉磁材收購(gòu)東方亮彩收購(gòu)領(lǐng)益科技及后者借殼上市、銀禧科技收購(gòu)興科電子66.2%股權(quán)、星星科技收購(gòu)深圳聯(lián)懋100%股權(quán)、匯冠股份收購(gòu)?fù)尉?00%股權(quán)、永貴電器收購(gòu)翊騰電子100%股權(quán)等。
此外，到了2017年，精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)業(yè)還有眾多的公司成功上市，諸如美格智能、捷榮技術(shù)、春秋電子、智動(dòng)力，同時(shí)，還有福蓉科技、格林精密等已經(jīng)在IPO上市的路上！且從去年已經(jīng)上市的幾家企業(yè)來(lái)看，市值一般不高，且營(yíng)收與凈利潤(rùn)和之前上市的企業(yè)相比差異很大，可以說(shuō)屬于第二梯隊(duì)！
據(jù)手機(jī)報(bào)在線近期統(tǒng)計(jì)內(nèi)地上市的精密結(jié)構(gòu)件企業(yè)凈利潤(rùn)，通過(guò)圖表可以很明顯的看出，行業(yè)前幾大廠商的凈利潤(rùn)要高出很多，甚至是10倍以上，當(dāng)然，其中很重要的一個(gè)原因就在于其業(yè)務(wù)涉及面比較廣，而且凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)也非常大，4家企業(yè)中，有兩家完成了重磅級(jí)的收購(gòu)（安潔科技和奮達(dá)科技），這或許成為其凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要原因所在，同時(shí)也有兩家企業(yè)下降，其中長(zhǎng)盈精密凈利潤(rùn)同比下降0-15%，春興精工更是出現(xiàn)首次虧損！
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而從2017年新上市的企業(yè)來(lái)看，凈利潤(rùn)只有春秋電子突破1億，而且主要是做筆記本電腦市場(chǎng)，有三星和聯(lián)想兩大客戶支撐，另外，美格智能的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)也是十分微小，捷榮技術(shù)和智動(dòng)力更是下降！其中捷榮技術(shù)預(yù)計(jì)同比下降0-40%，而智動(dòng)力雖然沒(méi)有公布全年的凈利潤(rùn)情況，但是從其前三季度來(lái)看，就同比下降了32.93%，而從智能手機(jī)市場(chǎng)2017年第四季度的情況來(lái)看，對(duì)于智動(dòng)力而言，恐怕會(huì)雪上加霜，有可能全年的凈利潤(rùn)同比下降幅度會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大！
整體看來(lái)，通過(guò)上述凈利潤(rùn)圖表可以很明顯的看出，去年新上市企業(yè)與前幾大廠商相比，凈利潤(rùn)不可同日而語(yǔ)，其中很重要的一個(gè)原因在于，前幾大廠商業(yè)務(wù)多元化，并且據(jù)手機(jī)報(bào)在線觀察得知，這些企業(yè)仍繼續(xù)在拓展新的業(yè)務(wù)，對(duì)于新上市的精密結(jié)構(gòu)件廠商而言，業(yè)務(wù)則較為單一，拓展新的產(chǎn)品線對(duì)于它們而言同樣急不可待！
尤其是汽車市場(chǎng)，不但很前幾大精密結(jié)構(gòu)件廠商正在積極布局，同時(shí)，一些玻璃蓋板廠商也在布局！當(dāng)然，就汽車市場(chǎng)而言，手機(jī)報(bào)在線也曾統(tǒng)計(jì)過(guò)，在2017年，也有很多汽車結(jié)構(gòu)件廠商成功上市，并且還有一些企業(yè)也已經(jīng)啟動(dòng)了IPO計(jì)劃上市！在該市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，未來(lái)同樣會(huì)十分激烈！
以長(zhǎng)盈精密為例，長(zhǎng)盈精密還大力發(fā)展機(jī)器人業(yè)務(wù)，在機(jī)器人業(yè)務(wù)方面，其從2015年起，打磨工序換六軸機(jī)械手，現(xiàn)在廠內(nèi)打磨等工序已完成升級(jí)改造。目前公司有廣東天機(jī)智能（全資）和廣東天機(jī)機(jī)器人（公司持股65%）兩家子公司，機(jī)器人產(chǎn)品從服務(wù)于公司生產(chǎn)發(fā)展到對(duì)外出售。今年我們推出了用于3C制造業(yè)生產(chǎn)線的小型六軸機(jī)器人，今年將生產(chǎn)500臺(tái)，預(yù)計(jì)明年3000臺(tái)，到2020年年產(chǎn)10000臺(tái)。
而在新能源汽車業(yè)務(wù)方面，長(zhǎng)盈精密自2015年起開始布局新能源汽車業(yè)務(wù)，目前公司有領(lǐng)先的壓鑄、沖壓、CNC技術(shù)，對(duì)于尺寸不太大的汽車結(jié)構(gòu)件都可以做。16年引進(jìn)新團(tuán)隊(duì)做汽車充電槍線，現(xiàn)已有批量出貨。兩個(gè)大的業(yè)務(wù)已經(jīng)確定落地。一是收購(gòu)科倫特；二是電動(dòng)汽車電池結(jié)構(gòu)件。此外還有一個(gè)開發(fā)中的項(xiàng)目：新能源汽車高壓配電盒。
從上述可以看出，由于玻璃后蓋市場(chǎng)的興起，這對(duì)于精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)而言并不是利好消息，隨著玻璃后蓋不斷吞噬金屬后蓋市場(chǎng)，導(dǎo)致精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)市場(chǎng)規(guī)?？峙聲?huì)快速縮水！而采用玻璃后蓋的話，則勢(shì)必需要采用金屬中框，但是在金屬中框端，上述眾多的玻璃后蓋廠商都有自己配套的產(chǎn)業(yè)鏈，這也就是說(shuō)，玻璃后蓋廠商不僅僅是搶奪了精密結(jié)構(gòu)件廠商的后蓋市場(chǎng)，同時(shí)還搶奪了其中框市場(chǎng)，這對(duì)于原本就處于產(chǎn)能過(guò)剩的中框市場(chǎng)而言，無(wú)疑處于了雪上加霜的狀態(tài)！
其次，在玻璃后蓋廠商滲透到中框市場(chǎng)過(guò)程中，精密結(jié)構(gòu)件廠商同樣也滲透到玻璃后蓋市場(chǎng)，兩者均形成了一體化服務(wù)，剩下的就只有單純的玻璃后蓋廠商與精密結(jié)構(gòu)件廠商（中框廠商），且從價(jià)格方面來(lái)看，金屬中框的價(jià)格要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于玻璃后蓋，同時(shí)，對(duì)于精密結(jié)構(gòu)件廠商而言，隨著后蓋市場(chǎng)與中框市場(chǎng)被霸占，導(dǎo)致市場(chǎng)規(guī)模勢(shì)必會(huì)快速縮小，在這種情況下，不難推測(cè)，在今后的一段時(shí)間內(nèi)，對(duì)于二線品牌而言，精密結(jié)構(gòu)件企業(yè)與玻璃后蓋企業(yè)的收購(gòu)整合會(huì)繼續(xù)持續(xù)下去！可以預(yù)見(jiàn)，2018年精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)十分激烈！
01月07日 18:14
