證監(jiān)會6日晚間公布了《第十七屆發(fā)審委2018年第31次會議審核結(jié)果公告》，江西沃格光電股份有限公司（以下簡稱“沃格光電”）首發(fā)申請獲通過，保薦機(jī)構(gòu)為申港證券。
資料顯示，沃格光電主營業(yè)務(wù)是FPD光電玻璃精加工業(yè)務(wù)。此次IPO，沃格光電擬于上交所公開發(fā)行不超過 2364.89萬股，計(jì)劃募集資金7.38億元，用于TFT-LCD玻璃精加工項(xiàng)目、特種功能鍍膜精加工項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動資金。
發(fā)審委會議要求沃格光電就以下幾方面問題做進(jìn)一步說明：
1、沃格光電報(bào)告期對前五名客戶銷售收入占比均在90%以上。沃格光電代表需：（1）說明客戶集中度高是否屬于行業(yè)共有特點(diǎn)；（2）結(jié)合行業(yè)狀況、前五名客戶的市場地位、經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況以及相關(guān)合同條款，說明與前五名客戶交易的可持續(xù)性；（3）針對客戶集中度較高的情況，說明已經(jīng)和將要采取的風(fēng)險控制措施。
2、報(bào)告期沃格光電向深天馬及其關(guān)聯(lián)方銷售占比均在50%以上，且薄化、鍍膜等主要產(chǎn)品的毛利率均高于其他客戶。沃格光電代表需說明：（1）與深天馬及關(guān)聯(lián)方業(yè)務(wù)的定價機(jī)制及價格公允性，是否存在利益輸送情形；（2）主要合同條款、信用政策、結(jié)算及收款方式與其他客戶是否存在差異；（3）與深天馬及其關(guān)聯(lián)方毛利率高于其他客戶的原因及合理性；（4）交易是否具有可持續(xù)性，是否對深天馬及關(guān)聯(lián)方存在重大依賴，相關(guān)風(fēng)險是否充分披露；（5）深天馬計(jì)提1.86億減值準(zhǔn)備對公司的影響。
3、沃格光電代表需說明：（1）毛利率顯著高于同行業(yè)可比公司的原因；（2）客供料是否為行業(yè)慣例，業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)屬于來料加工還是生產(chǎn)銷售，相應(yīng)收入確認(rèn)是否符合會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定；（3）毛利率波動較大的原因及高毛利率是否具有可持續(xù)性，風(fēng)險揭示及信息披露是否充分；（4）內(nèi)、外銷毛利率差異的原因，海關(guān)出口數(shù)據(jù)及支付的市場拓展維護(hù)費(fèi)用是否與外銷收入規(guī)模匹配。
4、沃格光電代表還需說明：（1）收入、凈利潤大幅增長的原因及合理性，公司經(jīng)營及行業(yè)環(huán)境是否發(fā)生重大變化；（2）凈利潤增幅高于收入增幅的原因及合理性；（3）銷售信用政策是否保持一致，應(yīng)收賬款逐期增加的原因，以及壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。
01月07日 18:14
