據(jù)統(tǒng)計(jì)，自3月中旬起，華為、小米、OPPO、vivo等主要國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商將陸續(xù)發(fā)布新機(jī)型。在這些新機(jī)型中，人工智能（AI）、全面屏等新技術(shù)帶來的新商機(jī)頗受投資者關(guān)注。近3個(gè)月以來，大族激光、深天馬A、安潔科技、中穎電子、順絡(luò)電子、京東方A、合力泰等主要手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈公司都獲得機(jī)構(gòu)多次調(diào)研。多家券商更是早在2月份就樂觀表示手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)蘇。
多家廠商將發(fā)布新機(jī)型
持續(xù)下跌3個(gè)月的手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈板塊，最近一周漲勢(shì)甚好。資金重新關(guān)注及介入這個(gè)板塊的背后邏輯，或許是看好3月份多家廠商將密集發(fā)布新機(jī)型。自3月中旬起，華為、小米、OPPO、vivo等主要國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商將陸續(xù)發(fā)布新機(jī)型，人工智能和全面屏這些亮眼的科技要素將為國(guó)產(chǎn)手機(jī)帶來一波出貨行情。
據(jù)悉，華為將在3月份發(fā)布兩款新機(jī)。其中，華為P20將于3月27日發(fā)布，宣傳主題是“see mooore with AI”；榮耀暢玩7C則將于3月12日發(fā)布，主打人臉識(shí)別、雙攝美拍。小米MIX 2S將于3月27日發(fā)布，宣傳主題為“不止是AI”。OPPO新一代旗艦機(jī)R15預(yù)計(jì)3月底發(fā)布，宣傳主題是“AI智能拍照，讓美更自然”。vivo準(zhǔn)備在3月份發(fā)布重磅新機(jī)X21。
“人工智能和全面屏?xí)蔀闃?biāo)配，引領(lǐng)國(guó)產(chǎn)手機(jī)出貨行情。”。有手機(jī)產(chǎn)業(yè)人士接受記者采訪時(shí)表示，由于去年內(nèi)存等物料漲價(jià)導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈配合度問題，將去年下半年例行的新機(jī)發(fā)布、換機(jī)行情延后到了今年上半年，配合人工智能和全面屏的賣點(diǎn)，預(yù)計(jì)3月份新機(jī)發(fā)布將使得國(guó)產(chǎn)手機(jī)再度熱銷。
“看好全年，尤其是國(guó)產(chǎn)手機(jī)，供應(yīng)商不是漲價(jià)就是缺貨，所有的ODM商訂單都飽和了。”一位ODM商接受采訪時(shí)表示，手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈今年上半年看點(diǎn)就是國(guó)產(chǎn)手機(jī)。除了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，華為、小米、OPPO、vivo都在大力布局印度、東南亞、南美的市場(chǎng)，僅印度的換機(jī)潮最少將持續(xù)5年。下半年，隨著蘋果高低端新機(jī)型發(fā)布，預(yù)計(jì)全年出貨量不會(huì)低于去年。據(jù)了解，2月中旬OPPO向供應(yīng)鏈廠商追加訂單回補(bǔ)庫(kù)存，華為、vivo、小米等已開始向上游供應(yīng)鏈加碼備貨力道。
機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研相關(guān)公司
在行情下跌時(shí)，分析師通常會(huì)加強(qiáng)調(diào)研，基金和私募資管的調(diào)研尤其具有參考意義。如果調(diào)研發(fā)現(xiàn)行業(yè)和公司基本面沒有變壞跡象，那下跌恰是買入良機(jī)。
機(jī)構(gòu)投資者如何看待手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈后市？據(jù)上證報(bào)資訊統(tǒng)計(jì)，近3個(gè)月以來，券商、資管等對(duì)蘋果概念板塊、集成電路板塊、顯示器件板塊等展開密集調(diào)研，多家手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈公司接待調(diào)研的頻次超過10次。
具體來看，蘋果概念板塊有22家公司接待機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研，其中大族激光接待次數(shù)為14次，安潔科技和深天馬A分別被調(diào)研7次、5次。集成電路板塊的中穎電子則被調(diào)研了11次。元器件板塊中，順絡(luò)電子和合力泰分別被調(diào)研4次、3次。此外，京東方A被調(diào)研18次。
多家手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈公司表示依然看好手機(jī)產(chǎn)業(yè)。以安潔科技為例，公司在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，在智能手機(jī)方面，公司2018年將呈現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升態(tài)勢(shì)，將有更多產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，且單機(jī)價(jià)值也有較大提升。公司正在籌劃設(shè)立美國(guó)子公司，以開拓海外市場(chǎng)。安潔科技子公司博威精密的客戶主要有小米、華為、聯(lián)想等，產(chǎn)品也從金屬小件逐漸向金屬及非金屬大件轉(zhuǎn)型，比如金屬后蓋、中框，3D熱壓塑膠后蓋等。
再看大族激光。公司近3個(gè)月接受14次調(diào)研，包括博時(shí)基金等在內(nèi)的基金公司調(diào)研的次數(shù)是10次；參與調(diào)研的私募和資管則有近10家。有市場(chǎng)人士認(rèn)為，行情大跌的情況下，基金、資管積極調(diào)研，要么是持有該板塊股票，要么是看好下跌后的機(jī)會(huì)，因此，這樣的調(diào)研更具有很強(qiáng)的參考價(jià)值。
券商研報(bào)也顯示機(jī)構(gòu)密切關(guān)注手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈板塊。早在2月11日，東吳證券就表示最悲觀的時(shí)候已過去，2018年手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈仍然充滿看點(diǎn)，比如3D sensing、劉海全面屏、玻璃后蓋等。廣發(fā)證券在2月底表示，智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)寒冬或已漸去，預(yù)計(jì)從3月份開始整體市場(chǎng)出貨量將逐步恢復(fù)到常態(tài)水平。光大證券2月底發(fā)布研報(bào)稱，手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈已見復(fù)蘇跡象，被動(dòng)元件持續(xù)高景氣。
也有券商分析師認(rèn)為，從長(zhǎng)期邏輯看，只能說手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈最壞的行情已經(jīng)過去了，樂觀還為時(shí)尚早，近期的行情一則是超跌反彈，二來或許是受小米上市傳聞的帶動(dòng)。
01月07日 18:14
