【據(jù)南方基金透露，目前第一批CDR名單已確定，先是7月16日小米，隨后百度、阿里巴巴、京東、騰訊、網(wǎng)易、攜程、舜宇光學(xué)將陸續(xù)推出?！?
小米或?qū)⒊蔀榈谝患?ldquo;CDR+H股”發(fā)行上市的“獨(dú)角獸”。
6月7日有報(bào)道稱，小米最快于7日就發(fā)行CDR（中國(guó)存托憑證）向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，而招股書最快于8日上網(wǎng)公開。“由于CDR各項(xiàng)細(xì)則6月6日晚間才披露，所以小米方面可能還需要針對(duì)最后的文件要求修訂材料，如無特殊意外，應(yīng)能于6月7日交表（提交申請(qǐng)表等材料）。”
7日下午，一位接近小米IPO項(xiàng)目人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)確認(rèn)了這一消息，稱“在做準(zhǔn)備，有可能今天遞交”。
與此同時(shí)，有香港媒體報(bào)道稱，小米已于7日通過港交所上市聆訊，有望成為香港“同股不同權(quán)”第一股。
6日深夜，證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布實(shí)施《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法（試行）》，同時(shí)還發(fā)布修改后的IPO管理辦法等另外8個(gè)配套規(guī)則，這意味著A股迎接“獨(dú)角獸”已經(jīng)萬事俱備。
CDR申請(qǐng)條件包括：高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，市值不低于2000億元，或最近一年?duì)I業(yè)收入不低于30億元且估值不低于200億元；設(shè)立持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上，最近3年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更等。根據(jù)已公布格式內(nèi)容要求，企業(yè)向證監(jiān)會(huì)遞交申請(qǐng)文件，報(bào)請(qǐng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。公開發(fā)行CDR，需要向滬深交易所提出上市申請(qǐng)，交易所審核同意后，雙方簽訂上市協(xié)議。
據(jù)中金公司預(yù)計(jì)，最早在7月份將迎來首個(gè)CDR上市，下半年預(yù)計(jì)有3~6支CDR或創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行，估計(jì)募集資金總額范圍1000億~2500億元左右。
此前有報(bào)道稱，獨(dú)角獸發(fā)行CDR回歸A股圈定8家試點(diǎn)公司，包括BATJ四巨頭（百度、阿里巴巴、騰訊和京東）、新浪微博、網(wǎng)易和光學(xué)鏡頭設(shè)備商舜宇光學(xué)。
國(guó)金策略表示，由于證監(jiān)會(huì)明確表示將嚴(yán)格掌握試點(diǎn)企業(yè)家數(shù)和融資規(guī)模，合理安排發(fā)行節(jié)奏，市場(chǎng)預(yù)期“阿里巴巴、京東和小米可能性較大”，融資規(guī)模60億~300億美元左右。
按照監(jiān)管層設(shè)定的試點(diǎn)門檻，共有5家已在境外上市的創(chuàng)新企業(yè)符合發(fā)行CDR的標(biāo)準(zhǔn)，分別為阿里、騰訊、百度、京東和網(wǎng)易。
今年5月初，曾有接近小米IPO項(xiàng)目中介商人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)獨(dú)家透露，雖然才只進(jìn)行過有限的幾次非交易路演，但消息傳出后，幾乎所有投行、券商都蜂擁而至圍獵小米發(fā)行份額，甚至需要小米團(tuán)隊(duì)不斷開會(huì)降溫。不過，有的機(jī)構(gòu)一面試圖搶奪份額，一面也想壓壓價(jià)，為后面的交易留出更大的利潤(rùn)空間。
此前有消息稱，小米計(jì)劃7月份通過CDR的形式在中國(guó)內(nèi)地發(fā)售股票，籌資約30億美元，占100億美元IPO總額的30%，其余股票將在中國(guó)香港發(fā)售。
小米此前提交的招股書披露，公司2015年至2017年收入分別為668.11億元、684.34。億元和1146.25億元；經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為13.73億元、37.85億元和122.15億元。2017年，小米收入同比增長(zhǎng)67.5%，經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)222.7%。截至2018年3月31日，小米賬面現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為142.2億元。
香港交易所集團(tuán)行政總裁李小加曾在香港特區(qū)立法會(huì)財(cái)經(jīng)事務(wù)委員會(huì)上發(fā)言稱，內(nèi)地推出CDR加上香港的上市制度改革，將便利更多獨(dú)角獸通過內(nèi)地和香港資本市場(chǎng)融資，從而大大加快中國(guó)新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。他預(yù)計(jì)，會(huì)有更多公司考慮在香港和內(nèi)地同時(shí)上市，融資活動(dòng)更加活躍，投資者對(duì)于新經(jīng)濟(jì)新行業(yè)的投資興趣也更高，金融中介機(jī)構(gòu)會(huì)更加積極推動(dòng)新經(jīng)濟(jì)公司上市。
不過，也有市場(chǎng)人士認(rèn)為，發(fā)行CDR對(duì)于香港而言是一種競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。博大資本國(guó)際投行業(yè)務(wù)行政總裁溫天納對(duì)第一財(cái)經(jīng)稱，以往很多公司獨(dú)家在香港掛牌，供投資者進(jìn)行買賣，但是如果未來這些公司在內(nèi)地發(fā)行CDR，內(nèi)地投資者可以運(yùn)用相關(guān)平臺(tái)進(jìn)行交易，交易仍然保留在內(nèi)地交易所，這與互聯(lián)互通的機(jī)制不一樣，成交量與買賣都會(huì)不一樣，未來可能有的股份甚至?xí)x擇增發(fā)CDR，而不再增發(fā)H股。
除了小米，就在7日晚間另?yè)?jù)南方基金透露，目前第一批CDR名單已確定，先是7月16日小米，隨后百度、阿里巴巴、京東、騰訊、網(wǎng)易、攜程、舜宇光學(xué)將陸續(xù)推出。而這與之前媒體報(bào)道首批試點(diǎn)發(fā)行CDR的名單基本一致，只是由小米替換了新浪微博。
01月07日 18:14
