5月10日消息，據(jù)證券日報報道，工業(yè)和信息化部、國資委近日發(fā)布了《關(guān)于開展深入推進寬帶網(wǎng)絡(luò)提速降費支撐經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展2019專項行動的通知》（以下簡稱《通知》）。其中指出，將繼續(xù)推動5G技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，促進系統(tǒng)、芯片、終端等產(chǎn)業(yè)鏈進一步成熟；加快5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進程，著力打造5G精品網(wǎng)絡(luò)，指導(dǎo)各地做好5G基站站址規(guī)劃等工作，進一步優(yōu)化5G發(fā)展環(huán)境。
今日，5G概念股集體揚升，截至發(fā)稿，西安海天天(082277)漲6.22%，京信通信(02342)、中興通訊(00763)、中國鐵塔(00788)漲超5%。
分析人士表示，5G作為當(dāng)前通信產(chǎn)業(yè)持續(xù)布局的熱點領(lǐng)域，近期不斷受到政策支持，商用進度和具體領(lǐng)域的應(yīng)用落地持續(xù)加速，5G相關(guān)上市公司未來業(yè)績確定性較強，有望成為市場長期的投資主線。
中國5G產(chǎn)業(yè)及5G概念股研究報告（來源：艾媒咨詢）
核心觀點：
一、5G建設(shè)現(xiàn)狀：目前3GPP(第三代合作伙伴計劃)已經(jīng)發(fā)布eMBBNSA、eMBB SA和eMBB Late Drop三個R15基礎(chǔ)版本，確立了5G的第一版商用標(biāo)準(zhǔn)。中國在設(shè)備商5G進度和運營商5G推進進度中屬于世界領(lǐng)先地位，預(yù)計到2025年，中國的5G用戶數(shù)將達到5.76億，占全球總數(shù)逾40%；中國5G資本支出將達到1.5萬億元(約合2230億美元)。有望帶動我國直接經(jīng)濟產(chǎn)出6.3萬億元。
二、5G產(chǎn)業(yè)鏈分布：5G產(chǎn)業(yè)鏈由產(chǎn)業(yè)鏈上游的規(guī)劃設(shè)計、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，中游的網(wǎng)絡(luò)運營和下游的產(chǎn)品及終端應(yīng)用四大環(huán)節(jié)組成。無線主設(shè)備及傳輸設(shè)備這兩部分占據(jù)通信網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)鏈的大部分價值量。目前，全球性電信設(shè)備集成商縮減至華為、中興、愛立信、諾基亞4家，行業(yè)的集中度進一步提升。
三、網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計：網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計主要包括勘察、規(guī)劃和設(shè)計，是5G啟動的必經(jīng)環(huán)節(jié)，網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計將在5G時代來臨前率先受益。網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計行業(yè)門檻較高，中國具有甲級資質(zhì)的企業(yè)較少，中國通信服務(wù)(00552.HK)等行業(yè)龍頭受益較大。
四、無線主設(shè)備：(1)基站設(shè)備：中興通訊作為A股唯一5G無線接入解決方案提供商，未來將受益國內(nèi)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。(2)無線設(shè)備：天線、濾波器等領(lǐng)域國產(chǎn)替代持續(xù)突破。其中基站天線，中國廠商已然占據(jù)重要份額，市場話語權(quán)轉(zhuǎn)向通信設(shè)備。(3)小基站：5G時代小基站更將成為高頻段深度覆蓋的必備基礎(chǔ)設(shè)施，數(shù)量有望全面爆發(fā)，具有成倍增長空間。(4)PCB/覆銅板：5G時代對天線的集成度要求顯著變高，AAU需要在更小的尺寸內(nèi)集成更多的組件，需要采用更多層的印刷電路板技術(shù)，因此5G基站的PCB用量會顯著增加。(5)導(dǎo)熱材料：隨著5G時代單位時間內(nèi)處理海量信號，器件功耗和發(fā)熱增加，5G基站、濾波器等關(guān)鍵零部件將對高性能導(dǎo)熱材料的產(chǎn)生增量需求。
五、傳輸設(shè)備：(1)光模塊：在5G建設(shè)高峰期預(yù)計每年需要建設(shè)1000萬以上的宏基站，預(yù)計一個宏基站將使用8個光模塊。因此僅基站前傳部分每年就需要上億個光模塊。(2)光纖光纜：5G的基站數(shù)量可能是4G的2~3倍，預(yù)計光纖用量將在4G的16倍以上。
六、5G概念龍頭與優(yōu)質(zhì)成長股：5G概念重要代表企業(yè)有中興通訊(000063.SZ)、亨通光電(600487.SH)、深南電路(002916.SZ)、中天科技(600522.SH)、中際旭創(chuàng)(300308.SZ)、景旺電子(603228.SH)、東山精密(002384.SZ)、長飛光纖(601869.SH)、大富科技(300134.SZ)等。
01月07日 18:14
