作為智能影像創(chuàng)新最重要的硬件，光學(xué)攝像頭模組的供應(yīng)行情，成為衡量手機(jī)產(chǎn)業(yè)是否回暖的重要指標(biāo)。

根據(jù)潮電智庫統(tǒng)計(jì)，2023年全球手機(jī)攝像頭出貨量為40.6億顆，同比只減少了3.3%。不過由于量價(jià)齊跌，嚴(yán)重內(nèi)卷中“打進(jìn)骨頭”的價(jià)格戰(zhàn)，導(dǎo)致分列前二的頭部廠商舜宇光學(xué)科技(02382.HK)、丘鈦科技(01478.HK)的年度業(yè)績再次大滑坡。

舜宇的盈利預(yù)警顯示，集團(tuán)2023年的凈利潤約人民幣10.8億至12億元，同比減少50%至55%。僅從出貨量來看，舜宇的手機(jī)攝像頭模組去年全年還增長了9.8%。

丘鈦預(yù)計(jì)，2023年凈利潤同比減少約35%至45%。去年全年，丘鈦手機(jī)攝像頭模組合計(jì)銷量約3.66億顆，同比減少12.3%，在頭部企業(yè)中降幅最大。不僅如此，其全球第二的位置正面臨著歐菲光的強(qiáng)力沖擊。

去年9月，受益大客戶華為以mate60系列強(qiáng)勢回歸高端手機(jī)市場，另一光學(xué)模組大廠，華為手機(jī)攝像頭模組的核心主供歐菲光則實(shí)現(xiàn)了逆風(fēng)翻盤。

根據(jù)歐菲光業(yè)績預(yù)告，2023年凈利潤為6900萬元至9500萬元。其中第四季度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤2.3億元至3.94億元，創(chuàng)下2021年以來的單季度最高。

市場在2024年先迎一波“小陽春”，回暖趨勢逐漸清晰。

受安卓陣營備貨驅(qū)動(dòng)，手機(jī)攝像頭模組市場1月迎來出貨高峰，其中舜宇和丘鈦分別為6226萬顆和3891.5萬顆，均為近幾年以來的單月最好成績。潮電智庫從產(chǎn)業(yè)鏈處獲悉，歐菲光、三贏興等也迎來不同幅度的增長。

雖然多家機(jī)構(gòu)給出手機(jī)終端銷量增長預(yù)測，而且攝像頭模組在去年出現(xiàn)單價(jià)回調(diào)的積極信號，但多家光學(xué)供應(yīng)商對今年的行情預(yù)測顯得非常謹(jǐn)慎，普遍認(rèn)為“與去年下半年差不多就算不錯(cuò)了”。

潮電智庫認(rèn)為，手機(jī)領(lǐng)域仍是光學(xué)供應(yīng)鏈未來長期的主戰(zhàn)場，在消費(fèi)電子大環(huán)境疲軟的時(shí)候，“手機(jī)依賴癥”會(huì)成為企業(yè)經(jīng)營指標(biāo)的硬傷和痛點(diǎn)。反之，則是重回增長正軌的第一驅(qū)動(dòng)力。

其中，技術(shù)創(chuàng)新、交付能力、品質(zhì)管控、客戶資源池等關(guān)鍵指標(biāo)會(huì)形成企業(yè)綜合競爭力，也是顆顆致勝之彈。