7月9日，舜宇光學(xué)科技(02382.HK)在港交所發(fā)布公告稱(chēng)，6月手機(jī)攝像頭模組出貨量4162.2萬(wàn)顆，環(huán)比減少8.5%，同比減少20.2%。

根據(jù)潮電智庫(kù)統(tǒng)計(jì)，這一成績(jī)?yōu)榻衲晟习肽陠卧伦畹汀?/span>今年1月份，舜宇光學(xué)手機(jī)攝像頭模組銷(xiāo)量高達(dá)6225.6萬(wàn)顆，被手機(jī)行業(yè)視為市場(chǎng)回暖的重要信號(hào)。

但是在2月和3月，出貨量便以千萬(wàn)顆遞減。自3月份開(kāi)始，月出貨量再也沒(méi)有達(dá)到5000萬(wàn)顆級(jí)別。

如此高開(kāi)低走的局面，一度讓多家友商也直呼看不懂。

對(duì)于出貨量下滑的原因，舜宇光學(xué)在公告中給出這樣的解釋?zhuān)?ldquo;主要是因?yàn)楫a(chǎn)品結(jié)構(gòu)較去年有所提升。”

這么短短的一句話，卻意味著舜宇光學(xué)經(jīng)營(yíng)思路的轉(zhuǎn)變，即戰(zhàn)略性舍棄盈利質(zhì)量不佳的訂單，將賺錢(qián)擺在首要位置。

今年3月份舉行的2023年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，舜宇光學(xué)已經(jīng)對(duì)外明確表示，將在智能手機(jī)相關(guān)業(yè)務(wù)中挖掘市場(chǎng)新潛力，竭力改善經(jīng)營(yíng)質(zhì)量。

國(guó)內(nèi)某一線手機(jī)攝像頭模組廠高管趙軍(化名)表示，雖然舜宇光學(xué)全球手機(jī)攝像頭模組市場(chǎng)老大的地位無(wú)憂，但這幾年手機(jī)業(yè)務(wù)持續(xù)下行的主因，在于陷入內(nèi)卷，承接了大量不賺錢(qián)甚至虧本的低價(jià)值產(chǎn)品訂單，直接影響了業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示，舜宇光學(xué)去年手機(jī)攝像頭模組出貨量同比增長(zhǎng)9.8%，但手機(jī)業(yè)務(wù)營(yíng)收同比下滑超過(guò)10個(gè)百分點(diǎn)。從舜宇光學(xué)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)來(lái)看，似乎也能佐證上述觀點(diǎn)的合理性。

趙軍分析認(rèn)為，“隨著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，舜宇光學(xué)的手機(jī)攝像頭模組單月出貨量規(guī)模甚至可能再回4000萬(wàn)顆以下。”

值得注意的是，另一手機(jī)攝像頭模組大廠丘鈦科技(01478.HK)自去年開(kāi)始已經(jīng)在行業(yè)率先實(shí)行“調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，改善營(yíng)收質(zhì)量”的經(jīng)營(yíng)方針。

從丘鈦科技今年上半年的銷(xiāo)量成績(jī)單可以看出，手機(jī)攝像頭模組合計(jì)銷(xiāo)量約2.16億顆，同比增長(zhǎng)29%。其中3200萬(wàn)像素以上，價(jià)值量更大的高端手機(jī)攝像頭模組合計(jì)銷(xiāo)量成功超過(guò)1億顆，其47.5%的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)占比為公司歷年來(lái)同期最高。

同樣，與多年老伙伴華為一起攜手走出困境的歐菲光，也在通過(guò)更多高端產(chǎn)品供應(yīng)進(jìn)一步提升自身的盈利能力。

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根據(jù)潮電智庫(kù)了解，上半年三贏興、盛泰等二線手機(jī)攝像頭模組廠商的出貨量較去年同期明顯增長(zhǎng)。比如盛泰6月份出貨量超過(guò)2500萬(wàn)顆，產(chǎn)能利用率70%以上。在目前的大環(huán)境下，如此高的產(chǎn)能利用率非常驚人。

由此可以斷定，舜宇光學(xué)、丘鈦科技、歐菲光這全球前三強(qiáng)不約而同將不少訂單進(jìn)行了下放，但其高端產(chǎn)品供應(yīng)的競(jìng)爭(zhēng)更為激烈；二線廠商可能迎來(lái)新一輪的搶單大戰(zhàn)，不過(guò)以往教訓(xùn)已經(jīng)告訴大家，應(yīng)該都會(huì)守住“不虧損做生意”的底線。