2020年全球受到“新冠疫情”的侵襲，全球經(jīng)濟陷入寒冬，世界各地制造業(yè)支離破碎，制造業(yè)從業(yè)者對自己的未來感到憂心忡忡時，TWS行業(yè)逆勢火爆，在經(jīng)歷了一季度、二季度的低迷之后，三季度出貨量大幅增長。
其背后的原因主要來自兩點，首先TWS整條產(chǎn)業(yè)鏈集中在中國，中國疫情很早就得到有效控制，領(lǐng)先世界，最早實現(xiàn)復工復產(chǎn)。再者就是蘋果2016年推出第一代之后，不斷地在做產(chǎn)品升級以及消費者教育，經(jīng)過幾年時間的沉淀，大眾TWS消費認知逐漸成熟，驅(qū)動TWS消費擴容。兩者共振，根據(jù)旭日大數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2020年Q3季度整體出貨量（品牌+白牌）達到2.52億副，不論是從同比還是環(huán)比角度，增長速率明顯加快。
二、TWSQ3季度品牌競爭格局分析
1、TWSQ3發(fā)展趨勢：Q3季度總體出貨量看，同比大幅增長。主要原因是Q2季度受疫情影響基數(shù)較低，另外就是Q3TWS新機型發(fā)布數(shù)量明顯增加，據(jù)旭日大數(shù)據(jù)統(tǒng)計至少有8款新產(chǎn)品發(fā)布刺激消費需求增加。隨著TWS滲透率的快速提升，未來新產(chǎn)品發(fā)布預計更加密集。
2、TWS市場競爭格局：2020年Q3季度總體出貨量252.75KK，其中品牌出貨量79.27KK，占總體出貨量的31.36%，目前白牌的出貨量要遠高于品牌，TWS行業(yè)仍處在百家爭鳴或者說行業(yè)初創(chuàng)階段。品牌前10出貨量68.11KK，占總量的26.95%，頭部玩家市占率不高，比較分散，從這個角度看行業(yè)整體集中度仍然較低，與之前的品牌、白牌出貨市場格局形成相互驗證。
我們再看TWS出貨量排名前10玩家競爭格局：蘋果（34%）、三星（13%）、小米（11%），前三玩家市占率已經(jīng)達到63%，集中度非常高并且全部是手機廠商，手機廠商深根消費電子多年，渠道管控完善，助力TWS耳機產(chǎn)品在市場中快速滲透。未來手機廠商依靠制造工藝+渠道優(yōu)勢，有望保持TWS耳機出貨領(lǐng)先優(yōu)勢。
品牌前10玩家中有5家手機廠商（蘋果、小米、三星、華為、OPPO），3家音頻廠商（哈曼、JLab、漫步者），1家5GIOT廠商（QCY），1家電商玩家（安克創(chuàng)新），再次說明手機廠商未來在TWS玩家中是不可忽視的力量。內(nèi)容玩家雖然也進入TWS行業(yè)，但是出貨量較少，對行業(yè)影響較小。隨著TWS耳機硬件逐步成熟，未來內(nèi)容賦能是否形成新一輪的趨勢，存在很多不確定性，我們拭目以待。
三、TWS產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間
根據(jù)旭日大數(shù)據(jù)預測，2023年智能手機出貨量14.8億部，我們保守預計未來TWS年出貨量在15億副，保守原因是TWS消費單價較低，對于不同功能的需求，未來人均保有量大概率超過智能手機。我綜合市場高端、中端、低端機型價格區(qū)間，加權(quán)平均計算得出單支TWS價格200元左右，15億*200元，TWS市場空間保守預計3000億元，目前TWS產(chǎn)值900億元左右，滲透率較低，行業(yè)想象空間較大。行業(yè)人士也好、投資機構(gòu)也好，目前這個賽道依然具有上車機會。
01月07日 18:14
