北京時間03月29日消息，中國觸摸屏網訊，三星股價在2013年首季欲振乏力，向來帶領科技創(chuàng)新的蘋果也在半年不到的時間，股價從700美元一路重挫到450美元附近，市值已經蒸發(fā)逾1900億美元；當臺灣科技股兩個最重要的代工題材都顯得疲弱時，對臺灣供應鏈而言，不一定完全是悲觀消息。

       商機在哪里？大陸手機廠倚賴臺灣一條龍服務

       因為，大陸智能手機市場正乘勢崛起，這些新客戶，不僅量大，還最倚賴臺商擅長的一條龍服務！

       大陸現(xiàn)在手機用戶超過10億。根據研究機構國際數據信息（IDC）表示，大陸的智能手機年出貨量預計在2017年以前，將增加到4.6億臺。低價也促使消費者換機意愿大增，部分智能手機售價甚至每臺不到人民幣一千元。

       這還只是內需部分，根據里昂證券估計，大陸的品牌手機外銷到全球的數量，將由2013年約3000萬臺，到2014年達約1億臺；大陸制手機外銷比重也將從2013年的兩成，在2014年增至32％。

       對于價格極度敏感的新興市場消費者而言，兩百美元以下的智能手機市場，因為利潤空間壓縮、品牌廠大舉退出，將由重起爐灶的大陸白牌手機業(yè)者拿下。

       科技市調機構Strategic Analysis 上個月發(fā)表統(tǒng)計報告指出，2012年大陸廠商生產的智能手機出貨量年增率達8成，其中，大陸本土智能手機廠商約占大陸7成的市場，主因低價機種買氣強勁，大陸市場快速擴張是當地業(yè)者能夠快速成長的主因。

       而向來擔任大陸品牌業(yè)者供應鏈的臺廠，當然也能受惠。市場一般點名相關業(yè)者包括聯(lián)發(fā)科、F—晨星、京元電、奕力、聯(lián)詠、矽格、晶技、旭曜、矽創(chuàng)電子、義隆、大立光、臺積電、大聯(lián)大、鴻海等。

       危機在哪里？競爭多，訂單起落壓縮獲利空間

       但仔細觀察近半年股價發(fā)現(xiàn)，股價并非都雞犬升天，部分公司股價甚至還一路破底，只有聯(lián)詠、京元電、臺積電、義隆、聯(lián)發(fā)科等股價報酬能夠打敗大盤。 背后因素可能跟大陸智能手機價格跌價過快有關！如2013年2月初聯(lián)發(fā)科法說會上，總經理謝清江便提出全年預估出貨量年成長率逾8成，但平均銷售單價恐將下滑一成。加上大陸品牌廠商扶植本土供應商，造成競爭激烈！這代表，臺灣供應鏈廠商必須承擔更大庫存與跌價的風險，訂單大起大落加劇，更加侵蝕原本就很有限的獲利空間。

       那么，要如何才能從眾多供應廠商中挑到金塊？

       贏家在哪里？制程領先者免驚，不怕殺價搶單

       永豐金證券分析師陳昆仁建議，畢竟誰都知道大陸手機市場的高成長，每年都有超過50個大小品牌廠競爭，相關零件供應鏈廠商也有成千上百家，要注意產品或制程技術是否領先，或者是具有一定規(guī)模、有定價能力，才能維持高毛利，不會變成殺價搶單！

       而如果以高毛利當作篩選標準的話，首推智能手機周邊的面板驅動IC、手機通訊IC及觸控IC類股，接著是光學鏡頭類股。

       如提供智能手機通訊芯片解決方案的聯(lián)發(fā)科，2013年將有旗下客戶中興、華為、TCL、聯(lián)想、酷派采用其四核心芯片的題材。3月下旬起，其電視芯片供應鏈將開始進入大陸大陸五一長假新機上市備貨期。法人認為，在手機和電視芯片出貨步入正常，多家券商報告都預估，聯(lián)發(fā)科3月營收有機會挑戰(zhàn)80億元臺幣以上，可望達成當季財測目標。

       此外，面板驅動IC大廠聯(lián)詠2012年不畏景氣低迷，第四季營收創(chuàng)下單季歷史新高，2012年全年每股稅后盈余（EPS）達到7.32元臺幣，其中，第四季毛利率因高級產品出貨增加，達到29％，創(chuàng)11季以來的新高。

       聯(lián)詠在高分辨率WVGA（800×400像素）驅動IC的領先技術，2013年在大陸WVGA分辨率的智能手機比重，將從2012年的3.5成提升至5成，由于高分辨率驅動IC報價較高，聯(lián)詠2013年將再度大豐收。而其它包括旭曜、奕力、矽創(chuàng)也都紛紛搶進WVGA驅動IC產品，也可望是受惠標的！

       觸控IC部分則以義隆最有機會，不僅2012年營收獲利雙雙創(chuàng)下歷史新高，全年EPS三元、毛利率41％，第一季法說會上董事長葉儀晧表示，現(xiàn)在正和大陸四大手機廠商中興、華為、酷派、聯(lián)想洽談合作，6月底前將有結果！

       另外，可以留意正在轉型網通芯片業(yè)者，如瑞昱2012年成功將非個人計算機比重提升至56％，未來將因產品結構改變、成長動能確立。

       而實際進場點選擇上，幾位專家建議可以股價回檔不跌破月線為買點，畢竟有題材性的走多頭股票，基本上是不容易跌破月線，投資人可以以此做為多空分水嶺來操作！