（原標(biāo)題：美圖“顏值”敲定：香港IPO獲超額認(rèn)購，將募資逾40億）
修圖軟件美圖秀秀母公司美圖（01357.HK），敲定了發(fā)行價(jià)。
12月14日，美圖公司公布了IPO發(fā)售價(jià)，每股價(jià)格為8.50港元。按計(jì)劃，美圖將發(fā)行5.47億股，預(yù)計(jì)將收到全球發(fā)售所得款凈額約46.88億港元（約合41.75億元人民幣）。
8.5港元/股的定價(jià)，也屬于較低區(qū)間。美圖此前公布的招股區(qū)間為8.5港元至9.6港元。
公告披露，美圖公司香港公開發(fā)售認(rèn)購超過1.3億股，獲超額認(rèn)購2.39倍。全球發(fā)售數(shù)目為5.16億股，占比90%?；顿Y者認(rèn)購數(shù)目也已確定，內(nèi)地房企京基實(shí)業(yè)控股和時(shí)裝企業(yè)寶國國際（0589.HK）共認(rèn)購約1.46億股份，相當(dāng)于已發(fā)行股本的3.45%。
12月15日，美圖公司將正式登陸香港聯(lián)交所進(jìn)行買賣交易。
美圖公司成立于2008年10月，總部設(shè)于廈門，創(chuàng)始人是現(xiàn)任董事長蔡文勝。官網(wǎng)資料顯示，圍繞著“美”，美圖公司創(chuàng)造了美圖秀秀、美顏相機(jī)、美圖手機(jī)、美拍、美妝相機(jī)、潮自拍等一系列軟硬件產(chǎn)品。目前，美圖移動(dòng)端產(chǎn)品全球覆蓋設(shè)備數(shù)已經(jīng)超過10億臺(tái)。
根據(jù)上市文件，美圖股權(quán)分拆及全球發(fā)售完成后，蔡文勝和美圖首席執(zhí)行官為吳澤源將分別持股33.12%和13.4%。
上市文件顯示，截至6月30日的2016年上半年，美圖凈虧損人民幣22億元，較2015年上半年13億元的凈虧損額同比擴(kuò)大69.2%。
市場(chǎng)研究咨詢機(jī)構(gòu)FellowPlus認(rèn)為，美圖完成IPO后，當(dāng)務(wù)之急仍是如何將數(shù)億用戶變現(xiàn)。
美圖公司提供數(shù)據(jù)稱，截至2016年6月30日，美圖旗下產(chǎn)品總月活數(shù)4.46億，其中美圖秀秀月活數(shù)1.03億，美拍月活數(shù)1.41億，美顏相機(jī)月活數(shù)1.13億。BeautyPlus月活數(shù)3600萬，潮自拍月活數(shù)2400萬，美妝相機(jī)月活數(shù)1700萬。
目前美圖公司的主要營收來自于手機(jī)，美圖給出的數(shù)據(jù)顯示，在今年前6個(gè)月，智能硬件（目前主要指美圖手機(jī)）的收益占比達(dá)到了95.1%。美圖還計(jì)劃繼續(xù)推出智能手機(jī)，2017年上半年和下半年分別推出至少一款智能手機(jī)，IPO所籌得的款項(xiàng)，也大筆地投入其中，屆時(shí)將有20.9%的款項(xiàng)用于手機(jī)原材料采購以生產(chǎn)更多的手機(jī)和硬件，營銷推廣方面投入的投入也將占到款項(xiàng)的19.7%。
不過，市場(chǎng)研究咨詢機(jī)構(gòu)FellowPlus卻認(rèn)為，硬件銷售的路并不成功。從招股書披露的數(shù)據(jù)來看，3年銷售不足100萬臺(tái)，足以說明美圖未能實(shí)現(xiàn)在手機(jī)硬件行業(yè)完成足夠布局，況且還是智能手機(jī)爆發(fā)的3年，國內(nèi)硬件廠商如小米、華為、OPPO、Vivo已經(jīng)建立起相當(dāng)?shù)男袠I(yè)壁壘。工具型的軟件仍需要思考如何盤活用戶。
其他的變現(xiàn)方式上，美圖打算完全圍繞著其用戶基礎(chǔ)：在線廣告、電子商務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)。美圖公司認(rèn)為自己的用戶定位明確，可以吸引奢侈品、化妝品、快速消費(fèi)品等女性相關(guān)行業(yè)的廣告商。而且，美圖打算在2017年推出社交電子商務(wù)平臺(tái)，試圖將用戶、網(wǎng)紅、時(shí)尚品牌進(jìn)行連接。美圖還打算進(jìn)一步增加美拍直播付費(fèi)增值服務(wù)，包括虛擬禮物等，以及推出高級(jí)會(huì)員和手游。
此次上市所募集到款項(xiàng)中也將投入到這些方面來，美圖公司打算拿出22.6%將進(jìn)行額外戰(zhàn)略投資和收購，包括前沿技術(shù)業(yè)務(wù)、廣告和電子商務(wù)服務(wù)業(yè)務(wù)、娛樂內(nèi)容知識(shí)產(chǎn)權(quán)等。
但不管是電子商務(wù)還是短視頻直播，美拍均有對(duì)手。在短視頻直播方面，美圖還面臨著快手、秒拍（一下科技）的競(jìng)爭(zhēng)。根據(jù)艾瑞咨詢報(bào)告，GIF快手是中國最大的短視頻平臺(tái)，其滲透率為64.2%，美拍雖排名第二，但滲透率僅有快手的三分之一。美拍之后是秒拍與小咖秀的追擊，推出這兩個(gè)應(yīng)用的一下科技在11月公布已經(jīng)完成5億美元的E輪融資。
01月07日 18:14
