2017年1月10日，銀禧科技(SZ.300221)發(fā)布了《關于公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產并募集配套資金暨關聯(lián)交易事項獲得中國證監(jiān)會核準批復的公告》,標志著銀禧科技內部孵化興科電子上市成功。
從銀禧科技當天的另一則公告內容中顯示，擬收購標的公司興科電子系上市公司持有33.80%股權的參股公司。其主營業(yè)務為CNC金屬精密結構件的研發(fā)、生產和銷售，主要產品為智能手機等消費電子產品的金屬外觀件。
本次上市公司擬以發(fā)行股份和支付現(xiàn)金相結合的方式分別向胡恩賜、陳智勇、許黎明和高炳義購買其持有的標的公司66.20%的股權，其100%股權的評估值為17.16億元。66.20%股權的交易價格為10.85億元。收購完成后標的公司將成為上市公司全資子公司。交易對方承諾標的公司2016年-2018年凈利潤（扣除非經常性損益后）不低于2.00億元、2.40億元和2.90億元。
同時，上市公司擬采用定價發(fā)行的方式向譚頌斌、林登燦和銀禧科技1號計劃非公開發(fā)行股票募集配套資金，用于支付本次交易現(xiàn)金對價及支付中介機構服務費用。募集配套資金總額不超過3。87億元，不高于本次擬購買資產交易價格的100%。至此，銀禧科技把將近4000熟練員工、近萬臺CNC產能、有完整核心技術團隊的興科電子，完全收入袋中。
銀禧科技原有的的主營業(yè)務為生產和銷售電子電器行業(yè)的高分子類新材料改性塑料，目前行業(yè)發(fā)展比較平緩。2014年9月公司以增資方式參股了興科電子，開始孵化金屬CNC加工業(yè)務。
興科電子成長十分迅速，把CNC加工、金屬T處理、精密注塑、陽極氧化等全套工藝走通后，已經成為CNC精密結構件完整加工制程方案提供商，CNC機臺數(shù)量也急劇增加，后又珥沈陽機床簽訂了總金額為5.1億的為期2年經營性租賃合同，保證了總共CNC產能可達近萬臺。
不過，由于興科電子成立時間不長，客戶集中度十分高。依據此前銀禧科技的財報內容顯示，興科電子在前三季度的時候樂視網還占到90%的總訂單，而前五客戶的銷售占98.82%,也即是其他四大客戶只占到8.82%，隨后就爆發(fā)了樂視欠款風波。
不過銀禧科技在去年12月7日披露的投資者關系活動中表示，子公司興科電子對樂視的業(yè)務通過兩種方式實現(xiàn)，一種是直接向樂視供貨，另外一種是向樂視EMS廠商仁寶供貨。興科電子給客戶的賬期一般為60-90天，目前興科電子與樂視、興科電子與仁寶的應收賬款均在合理信用范圍內，未見異常情況。
據業(yè)界消息透露，興科電子從去年第四季度起已經在開始客戶多元化，根據去年10月31日的銀禧科技的電話會議，樂視的訂單占比從9月份90%下降到60%了，引入了新的客戶包括OPPO、vivo、TCL、美圖、錘子等，同時也加強了和如華為、小米等的合作。
從銀禧科技的三季度財報中可以看出，興科電子前三季度的凈利潤分別為1.1億、1.08億、0.87億，根據10月31日的電話會議提到"四季度不會比一、二、三季度差"的推斷，興科電子全年有望肥收超4億凈利潤。
同時，興科電子還儲備有不銹鋼金屬中框的完整技術，未來5G普及后，金屬中框的業(yè)務也將成為興科電子和銀禧科技的新爆發(fā)點，有著比較強的行業(yè)競爭優(yōu)勢。
受益于中國國產手機產業(yè)鏈的集體爆發(fā)，智能手機帶動的金屬CNC加工行業(yè)，在中國市場上得到了迅猛發(fā)展。從目前的普及趁勢看，在5G沒有真正落地之前，金屬機殼CNC加工業(yè)務每年仍有三成左右的增長，讓中國的CNC設備廠商和CNC加工廠商持續(xù)獲益。
01月07日 18:14
