2017年3月8日，長(zhǎng)信科技（300088.SZ）對(duì)外發(fā)布發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案公告，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買比克電池、西藏浩澤等持有的比克動(dòng)力75%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)為67.5億元。公司同時(shí)擬以詢價(jià)方式向不超過(guò)5名特定投資者增發(fā)募集不超17.56億元配套資金。
以2016年12月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，比克動(dòng)力的預(yù)評(píng)估值約為90億元，本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的股份發(fā)行價(jià)格經(jīng)交易各方協(xié)商暫定為13.60元/股。交易完成后，比克動(dòng)力將成為公司的控股子公司，實(shí)現(xiàn)公司在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的戰(zhàn)略延伸。此前長(zhǎng)信已經(jīng)長(zhǎng)信科技已持有比克動(dòng)力9%股權(quán)，交易完成后，長(zhǎng)信科技將持有比克動(dòng)力84%股權(quán)。
長(zhǎng)信科技是國(guó)內(nèi)老牌的光電顯示材料企業(yè)，早期從事ITO玻璃鍍膜業(yè)務(wù)，后重組德普特進(jìn)入觸摸屏行業(yè)，再依托雙方的市場(chǎng)資源，重金投資顯示與觸摸模組與面板減薄業(yè)務(wù)，現(xiàn)已成為國(guó)內(nèi)主要的平板顯示材料和電子元器件供應(yīng)商，公司收入快速增長(zhǎng)。
此前，長(zhǎng)信科技曾經(jīng)以觸摸屏業(yè)務(wù)，切入汽車電子行業(yè)，同時(shí)，公司及時(shí)把握新能源汽車快速發(fā)展的市場(chǎng)機(jī)遇，經(jīng)充分調(diào)研后，于2016年初參股三元材料鋰電池企業(yè)比克動(dòng)力，正式切入鋰電池業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
比克動(dòng)力在電池領(lǐng)域深耕多年，形成和積累了動(dòng)力電池領(lǐng)域的技術(shù)儲(chǔ)備，尤其在三元材料鋰電池領(lǐng)域具有顯著優(yōu)勢(shì)。本次交易是公司發(fā)揮在汽車配套業(yè)務(wù)方面的固有優(yōu)勢(shì)，加大在新能源汽車的配套比例，實(shí)現(xiàn)在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的戰(zhàn)略延伸的重要舉措，有利于公司進(jìn)一步完善業(yè)務(wù)布局，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。
在深圳，比克和比亞迪一度被放在一起談?wù)摚捅葋喌弦粯?，比克電池也是從手機(jī)電池、筆記本電池入手，最后向動(dòng)力電池和汽車行業(yè)發(fā)展。由于國(guó)家新能源汽車政策利好，2016年比克電池受到各方資金追逐，股權(quán)變更頻繁，比克電池的估值也節(jié)節(jié)高升。
盡管長(zhǎng)信科技的原主業(yè)務(wù)面向的是讓全球都眼紅的國(guó)產(chǎn)手機(jī)市場(chǎng)，但隨著市場(chǎng)的飽和，以及前期賺取的資金富余，部分顯示與觸摸企業(yè)開始跨界擴(kuò)張，如此次的長(zhǎng)信科技重金布局動(dòng)力電池，京東方則布局品牌終端及信息服務(wù)等。
此次并購(gòu)預(yù)案中，交易對(duì)方比克電池、西藏浩澤、陳奇、高前文承諾，比克動(dòng)力2017年度、2018年度和2019年度的承諾凈利潤(rùn)數(shù)（以標(biāo)的公司合并報(bào)表口徑扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為計(jì)算依據(jù)）分別不低于人民幣7億元、12億元、12.5億元。
而據(jù)長(zhǎng)信科技此前的業(yè)績(jī)快報(bào)批露，長(zhǎng)信科技2016年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入約為86億元，較上年同期增長(zhǎng)115.69%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)約3.67億元，較上年同期增長(zhǎng)38.12%。如果按比克電池的交易對(duì)價(jià)和業(yè)績(jī)承諾來(lái)看，長(zhǎng)信科技這次收購(gòu)?fù)娴么_實(shí)有點(diǎn)大，在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的戰(zhàn)略延伸，不但完善了業(yè)務(wù)布局，盈利能力和股東回報(bào)都有極大的改善。
01月07日 18:14
