盡管手機市場上不斷有好消息釋出：全面屏市場起來啦，面積增長下產(chǎn)能可以消化啦，尺寸變大a-Si的優(yōu)勢又回來啦，京東方把柔性OLED國產(chǎn)化啦，又有五家以上LCM模組廠要自己上6代OLED產(chǎn)線啦……然而，第三季度對于很多從事顯示與觸摸的企業(yè)來說，過得并不太好，訂單下降，單價下降，毛利率下降……感覺好消息都是隔壁老王家的。
形成這種錯覺原因并不奇怪。如果從全球市場來看，日本JDI的產(chǎn)能仍沒有完全釋放出來，夏普則把重心放到了電視上，原來想賣給中國內(nèi)地企業(yè)的幾條低世代線還是封存狀態(tài)；韓國LGD則要把5代以下的面板線全停掉了，正在找中國買家接手這些產(chǎn)線的設備，三星也同樣還在中國市場上繼續(xù)處是剩下的5代以下面板線設備；臺灣的華映基本上把重心放到了大陸華佳彩，則在艱難的產(chǎn)能良率爬坡in-cell全面屏產(chǎn)品；中國大陸京東方與天馬的手機屏產(chǎn)品狀況也跟彩晶、友達、群創(chuàng)情況差不多，龍騰和深超則繼續(xù)埋頭做a-Si標準屏，把原來LGD扔掉的市場快速撿起來。
目前的狀況總體來說，手機顯示面板總產(chǎn)能過剩，仍是行業(yè)需要繼續(xù)面對的現(xiàn)實問題。從手機報在線（http://m.micomprapr.com/）統(tǒng)計的數(shù)據(jù)看來，a-Si產(chǎn)品由于京東方和LGD利用8.5代線產(chǎn)能的切入，基本上可以填補掉三星、LGD、SDI、夏普關掉的5代線以上累計產(chǎn)能空缺，加上功能機出貨增長放緩，第三季度全球至少有2成以上的產(chǎn)能溢出過剩，這還是京東方和LGD的兩條8.5代線沒有滿負荷生產(chǎn)a-Si手機屏的情況下。而LTPS產(chǎn)品，雖然新增的產(chǎn)能較少，但一方面由于高端機型轉(zhuǎn)用OLED產(chǎn)品，讓市場多出了約一成半的產(chǎn)能供給，加上原來就有三成以上的產(chǎn)能建成后根本就沒有釋放出來，或還被較低的良率所吞食，事實上第三季度LTPS的產(chǎn)能過剩情況至少超過四成，接近五成。
LCM模組廠商的情況也并不見得好到哪里去的原因，其實也很簡單，表面上看來是手機品牌終端廠商坐等全面屏產(chǎn)品出來，延緩了產(chǎn)品上市時間。實際上，國產(chǎn)手機的品牌集中度已經(jīng)超過七成，這些品牌的大批量采購所帶來的龐大庫存和在途、在線產(chǎn)品，一旦遇到增長放緩，消化這些在庫、在途、在線庫存的時間成倍拉長，就會形成很強的采購遲滯效應，LCM模組廠商收到的舊訂單肯定會少很多。而面板廠的全面屏產(chǎn)品產(chǎn)能與良率爬坡成本沒人攤銷的情況下，市場上能接到的新訂單也遠不如以前，在第二季度加大馬力清理非全面屏產(chǎn)品庫存后，第三季度出現(xiàn)產(chǎn)能空轉(zhuǎn)的情況在所難免。加上前二年行業(yè)瘋狂擴建的產(chǎn)能還在陸續(xù)完工，先后進入產(chǎn)線試車階段，新的產(chǎn)能沒有訂單去填，感覺市場淡于往年也很正常。
然而蘋果在新機型上轉(zhuǎn)向OLED，三星又嚴格控制高規(guī)格柔性OLED面板的產(chǎn)能，柔性OLED模組產(chǎn)能也嚴重不足，造成了柔性OLED 產(chǎn)品在市場上供不應求。事實上，從三星推出柔性OLED產(chǎn)品以來，由于柔性OLED可以節(jié)省手機的內(nèi)部空間，給智能手機增加更多功能件，滿足在高速移動網(wǎng)絡下，為智能手機開拓新的應用場景需要提供幫助，從而得到了手機行業(yè)的廣泛認可。
國內(nèi)的LCM模組廠商由于掌握了大量的市場客戶資源，又有服務于手機品牌廠商的強烈意識，很多企業(yè)早在兩年前就對自己建設柔性OLED面板廠進行了大量的評估。根據(jù)李星從行業(yè)了解到的信息，目前的上市公司中，就至少有五家以上的企業(yè)，在規(guī)劃自己的6代柔性面板廠，目前都積極在尋求政府資本和投資本的資金援助，爭取能在資本市場上募集到足夠的建廠資金。而且其中已有兩家LCM模組企業(yè)開始訂購OLED產(chǎn)線設備，據(jù)設備廠表示，這些設備最遲將在2019年交付。
事實上，自從京東方對外宣布10月份成都京東方的6代柔性OLED產(chǎn)線將正式量產(chǎn)出貨后，全球關注手機產(chǎn)業(yè)的資本方都把注意力集中到了OLED產(chǎn)業(yè)上，以圖能從這個最活躍的科技創(chuàng)新池中，獲得充分的投資收益。
不過，目前中國大陸已投建了10條5.5/6代 OLED產(chǎn)線，總月投片產(chǎn)能達到33萬片。這些產(chǎn)能投產(chǎn)后，僅以產(chǎn)能來看，中國將一躍成為除韓國以外擁有最大OLED產(chǎn)能的地區(qū)。如果再加上即將浮出水面的五家LCM模組企業(yè)繼續(xù)投建OLED產(chǎn)能的話，至少還有5條6代 OLED產(chǎn)線出現(xiàn)在中國境內(nèi)，而且據(jù)了解內(nèi)情的人透露，LCM模組廠商都希望這些產(chǎn)線是月投片量為12萬片大線，也就是說，這些產(chǎn)線建成后滿負荷運行的話，總月投片產(chǎn)能將達到驚人的60萬片，還真是“人有多大膽，地有多大產(chǎn)”！
也正因為如此，這些龐大的產(chǎn)能計劃才透露出來，就把資本界嚇傻了。因為按照這個情況下來，到2020年前后，全球的柔性OLED月投片產(chǎn)能將超過100萬片，即便是良率不到三成，也每月可以生產(chǎn)出超過1億片的6英寸柔性OLED手機屏來，全年就是超過12億片的柔性OLED手機屏，幾乎完成了智能手機普及柔性OLED技術。
目前在資本市場上，中國境內(nèi)資本仍然看好未來柔性OLED的市場，但投資慢慢開始謹慎。而中國境外的資本則對柔性OLED市場開始遠離，不再有前兩年追捧的熱度。如果中國境內(nèi)的柔性OLED技術成熟速度加快的話，相信這些境外資本還會加速出逃出OLED領域。
現(xiàn)實的情況也是這樣，目前京東方成都產(chǎn)線的柔性OLED良率已經(jīng)突破25%，達到了蘋果的最低試產(chǎn)要求，因此境外資本認為柔性OLED的技術門檻在中國市場上算是取得了突破。而LCM模組企業(yè)雖然有著客戶資源優(yōu)勢，但面板人才的緊缺和量產(chǎn)技術的積累不足，也難以打動境外資本介入，近兩年中國境內(nèi)的OLED市場要吸引境外資本繼續(xù)投入，難度會越來越大。
同樣，中國境內(nèi)OLED面板產(chǎn)線立項四處開花，也讓大家注意到了產(chǎn)能過剩的風險。畢竟大家前期投入到LTPS上的錢都還沒賺回來，現(xiàn)在又要砸到一個更深的OLED坑里去，難免有些心驚膽顫。
LCD日子日漸艱難，投資界也開始迷茫，看來中國的顯示與觸摸行業(yè)雖然開始賺錢了，但是不是所有的企業(yè)都能存活下來確還很難說。也許最后手機產(chǎn)業(yè)也會像白色家電行業(yè)一樣，最后就剩下那么幾個玩家吧。
01月07日 18:14
