2018 年 1 月 17 日，江粉磁材(SZ002600)對外發(fā)布公告稱，中國證監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于核準(zhǔn)廣東江粉磁材股份有限公司向領(lǐng)勝投資（深圳）有限公司等發(fā)行股份購買資產(chǎn)的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2018]139 號），核準(zhǔn)本次交易。受消息影響，江粉磁材股價開始修復(fù)。
巨額估值
本次交易中，江粉磁材擬向領(lǐng)勝投資、領(lǐng)尚投資、領(lǐng)杰投資發(fā)行股份購買其合計持有的領(lǐng)益科技 100%的股權(quán)，交易作價 2,073,000.00 萬元。本次交易完成之后，江粉磁材將持有領(lǐng)益科技 100%的股權(quán)，江粉磁材的實際控制人將變更為曾芳勤。
根據(jù)對交易標(biāo)的的評估結(jié)果，領(lǐng)益科技 100%股權(quán)的評估值為 2,073,300.00萬元，評估基準(zhǔn)日的歸屬于母公司股東全部權(quán)益賬面值為 272,757.23 萬元，評估增值 1,800,542.77 萬元，增值率 660.13%。
巨額利潤承諾補償
根據(jù)交易雙方簽署的《利潤承諾補償協(xié)議書》及其補充協(xié)議，補償義務(wù)人承諾如本次重大資產(chǎn)重組的標(biāo)的資產(chǎn)交割日在 2017 年 12 月 31 日前（含 2017 年12 月 31 日），則利潤承諾期間為 2017 年度、2018 年度及 2019 年度；如本次重大資產(chǎn)重組的標(biāo)的資產(chǎn)交割日在 2017 年 12 月 31 日后，則利潤承諾期間為 2017年度、2018 年度、2019 年度及 2020 年度。如利潤承諾期間為 2017 年度、2018年度及 2019 年度，領(lǐng)益科技 2017 年度、2018 年度、2019 年度實現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤數(shù)分別為人民幣 114,711.77 萬元、149,198.11 萬元和 186,094.62 萬元；如利潤承諾期間為 2017 年度、2018 年度、2019 年度及 2020 年度，領(lǐng)益科技 2017 年度、2018 年度、2019 年度、2020 年度實現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤數(shù)分別為人民幣114,711.77 萬元、149,198.11 萬元、186,094.62 萬元和 224,342.65 萬元。
業(yè)務(wù)協(xié)同的電子大航母戰(zhàn)斗群
江粉磁材于 2015 年收購帝晶光電 100%股權(quán)，進(jìn)入消費電子零部件產(chǎn)業(yè)鏈；江粉磁材 2016 年收購東方亮彩 100%股權(quán)，進(jìn)一步增加了在消費電子零部件產(chǎn)業(yè)鏈的布局；江粉磁材本次收購領(lǐng)益科技 100%股權(quán)是在 2015 年、2016 年重組基礎(chǔ)上的進(jìn)一步產(chǎn)業(yè)整合，是對江粉磁材現(xiàn)有業(yè)務(wù)的拓展和進(jìn)一步深化，有利于上市公司進(jìn)一步拓展在消費電子零部件產(chǎn)業(yè)鏈的布局，增強持續(xù)盈利能力，實現(xiàn)與上市公司磁性材料、觸控顯示模組、精密結(jié)構(gòu)件等業(yè)務(wù)的協(xié)同。
本次交易完成后，上市公司資產(chǎn)規(guī)模及業(yè)務(wù)規(guī)模將有較大增長，盈利能力得到增強，每股收益等指標(biāo)得到提升，不存在因并購重組交易而導(dǎo)致即期每股收益被攤薄的情況；此外，通過本次并購，上市公司將進(jìn)一步拓展其業(yè)務(wù)及服務(wù)范圍，拓寬產(chǎn)品的下游客戶領(lǐng)域，提升公司的綜合競爭力。
動作迅速
領(lǐng)益科技從2017年初接觸江粉磁材開始，到收購?fù)瓿蓛H用了一年不到的時間。期間除了收購重組的工作快速推行外，其實雙方的業(yè)務(wù)協(xié)同推進(jìn)也同步在緊密進(jìn)行中。
據(jù)李星從行業(yè)中了解到的信息顯示，在雙方進(jìn)入實質(zhì)性的合作階段后，領(lǐng)益科技就已經(jīng)快速的把東方亮彩的產(chǎn)能納入到了訂單管理中，把東方亮彩的業(yè)務(wù)快速引入到了領(lǐng)益科技的客戶里面；另外，領(lǐng)益科技也把江粉磁材的磁性材料納入了自己的物料供應(yīng)環(huán)節(jié)，加工成成品供應(yīng)市場。
我們都知道，領(lǐng)益科技幾乎是圍著蘋果的代工企業(yè)開廠，不但是蘋果手機與電腦的供應(yīng)商，還是其它國際一流電子消費產(chǎn)品品牌企業(yè)的供應(yīng)商。因此，領(lǐng)益把江粉磁材納入旗下，幾乎是把整個手機的大結(jié)構(gòu)件全部拿下，成了一個真正的電子大航母戰(zhàn)斗群。
手機報/李星
01月07日 18:14
