日前，湖北五方光電股份有限公司首次在證監(jiān)會(huì)公開發(fā)行股票招股說明書，公司擬在深圳證券交易所公開發(fā)行股票不超過5040萬股，發(fā)行后總股本不超過20160萬股。
根據(jù)資料顯示，該公司前身為湖北五方光電科技有限公司，成立于2012年6月11日，主營業(yè)務(wù)為精密光電薄膜元器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，精密光電薄膜元器件包括紅外截止濾光片、生物識(shí)別濾光片等，報(bào)告期內(nèi)公司的主要產(chǎn)品為紅外截止濾光片，主要應(yīng)用于可拍照攝像頭、電腦內(nèi)置攝像頭、汽車攝像頭和安防攝像頭等數(shù)碼成像領(lǐng)域。
歐菲、舜宇“強(qiáng)力助攻” 智能手機(jī)收入占比超95%
資料顯示，五方光電現(xiàn)有客戶主要集中于智能手機(jī)制造行業(yè)，該公司直接客戶為舜宇、歐菲科技、丘鈦科技、信利光電等大型攝像頭模組生產(chǎn)廠商，其產(chǎn)品主要用于華為、小米、OPPO、vivo等知名智能手機(jī)品牌中。
值得一提的是，據(jù)了解，報(bào)告期各期公司來自智能手機(jī)制造行業(yè)客戶的銷售收入占比超過95%。
事實(shí)上，這家公司成立的時(shí)間并不算長(zhǎng)，而它也被業(yè)內(nèi)堪稱為繼歐菲科技、水晶光電之后的又一大紅外濾光片大廠。
據(jù)了解，2000年前，受制于技術(shù)和設(shè)備相對(duì)落后，國內(nèi)精密光電薄膜元器件行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模很小，進(jìn)入21世紀(jì)后，歐美日韓的光電企業(yè)陸續(xù)在國內(nèi)設(shè)廠，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移趨勢(shì)逐漸形成，與此同時(shí)，歐菲科技、水晶斷電等一批國內(nèi)企業(yè)開始涉足精密光電薄膜元器件行業(yè)。
自2002年年底開始，歐菲科技開始量產(chǎn)紅外截止濾光片，2013年歐菲科技開始向產(chǎn)業(yè)下游延伸，布局?jǐn)z像頭模組產(chǎn)業(yè)，其生產(chǎn)的紅外截止濾光片逐漸轉(zhuǎn)為自用，并且隨著歐菲科技攝像頭模組產(chǎn)銷量的快速擴(kuò)張，目前其已經(jīng)成為攝像頭模組領(lǐng)域最重要的生產(chǎn)企業(yè)之一，也是紅外濾光片市場(chǎng)的重要需求方。
查詢發(fā)現(xiàn)，另外一家濾光片大廠水晶光電成立于2002年，自2006年起，紅外截止濾光片成為水晶光電的主導(dǎo)產(chǎn)品，出貨量逐年上升，目前水晶光電的紅外截止濾光片出貨量位居行業(yè)第一。
而五方光電也瞄準(zhǔn)了紅外濾光片這一市場(chǎng)。據(jù)了解，自2010年起，五方光電的實(shí)際控制人相繼投資設(shè)立了蘇州五方、東莞五方和公司前身，開始從事濾光片研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。
2015年，為了降低成本、提高生產(chǎn)效率，同時(shí)避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和消除關(guān)聯(lián)交易，該公司實(shí)際控制人以公司為主體整合了蘇州五方和東莞五方的紅外截止濾光片業(yè)務(wù)，并將主要生產(chǎn)能力轉(zhuǎn)移至湖北荊州，經(jīng)過多年的發(fā)展，該公司已成為國內(nèi)主要紅外截止濾光片生產(chǎn)商，具有較高的市場(chǎng)占有率和品牌知名度。
筆者發(fā)現(xiàn)，2015年—2017年該公司的營收和凈利潤(rùn)每年均出現(xiàn)較大漲幅。2015年—2017年五方光電分別實(shí)現(xiàn)營收2.43億元、4.55億元、6.24億元；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.48億元、1.38億元、1.68億元。
與此同時(shí)，其紅外濾光片的產(chǎn)能在2017年也出現(xiàn)了大幅提升。通過上表可以看出，這三年時(shí)間里，其產(chǎn)能利用率幾乎達(dá)到100%。
此外，筆者獲悉，報(bào)告期內(nèi)，五方光電前五大客戶銷售收入占其總收入的91.44%。不過，五方光電在公告中坦言，2015年，五方光電向?qū)幉ㄋ从罟怆娦畔⒂邢薰镜匿N售比例超過銷售總額的50%，但隨著該公司市場(chǎng)開拓和業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張，2016年以來已不存在對(duì)單一客戶的銷售比例超過50%的情形，因此不存在對(duì)單一客戶的重大依賴。
募資8.63億元投產(chǎn)及補(bǔ)充運(yùn)營資金
在其報(bào)告中，五方光電表示，公司已基本掌握生物識(shí)別濾光片的生產(chǎn)技術(shù)，并已啟動(dòng)設(shè)備購置和生產(chǎn)線建設(shè)，通過實(shí)施本次募投項(xiàng)目，將盡快來年國產(chǎn)用于3D人臉識(shí)別的生物識(shí)別濾光片，與水晶光電等企業(yè)一起努力實(shí)現(xiàn)該產(chǎn)品的國產(chǎn)替代。
據(jù)了解，本次發(fā)行募集資金8.63億元，募集資金將用于藍(lán)玻璃紅外截止濾光片及生物識(shí)別濾光片生產(chǎn)中心建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心項(xiàng)目及補(bǔ)充營運(yùn)資金。
其中藍(lán)玻璃紅外截止濾光片及生物識(shí)別濾光片生產(chǎn)中心建設(shè)項(xiàng)目總投資額將為5.58億元，研發(fā)中心項(xiàng)目總投資額為1.55億元，另外的1.5億元將用于補(bǔ)充營運(yùn)資金。
在無方光電看來，消費(fèi)類電子產(chǎn)品近年來消費(fèi)需求旺盛以及更新?lián)Q代周期短，其上游的精密光電薄膜元器件行業(yè)發(fā)展較快，市場(chǎng)需求逐年增長(zhǎng)，募投項(xiàng)目通過新建廠房和生產(chǎn)線將擴(kuò)大公司紅外截止濾光片的生產(chǎn)規(guī)模，提升產(chǎn)能，以滿足智能手機(jī)、平板電腦等消費(fèi)類電子產(chǎn)品、車載攝像頭和安防領(lǐng)域等下游產(chǎn)業(yè)快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)需要。
通過新建生物識(shí)別濾光片生產(chǎn)線，加快生物識(shí)別濾光片的量產(chǎn)，順應(yīng)目前智能手機(jī)虹膜識(shí)別、3D人臉是被等生物識(shí)別產(chǎn)品及技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)。
同時(shí)，針對(duì)濾光片生產(chǎn)過程中存在的部分工序人工操作難度大、生產(chǎn)輔助材料種類繁多以及人工誤操作導(dǎo)致產(chǎn)品良率降低、原材料損耗加大等問題，無方光電在募投項(xiàng)目中加大了自動(dòng)化設(shè)備比例，以提升產(chǎn)品良率并進(jìn)一步降低生產(chǎn)成本。
從某種程度上來說，募投項(xiàng)目的實(shí)施將有利于五方光電加快消化吸收國內(nèi)外各種新技術(shù)，增強(qiáng)自主研發(fā)能力，緊跟市場(chǎng)趨勢(shì)，為其提供新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝，有利于降低生產(chǎn)成本、提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，確保持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，有利于以研發(fā)促進(jìn)市場(chǎng)開發(fā)，建立和完善以客戶需求為中興，以潛在市場(chǎng)需求為導(dǎo)向的產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新模式。
此外，五方光電方補(bǔ)充道，本次募集資金到位前，公司將根據(jù)市場(chǎng)及項(xiàng)目情況，通過銀行貸款或自籌資金方式先行投入部分項(xiàng)目，待募集資金到位后予以置換，若本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后不能滿足上述全部項(xiàng)目投資總額，不足部分公司將通過自籌資金、銀行貸款等方式解決。
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01月07日 18:14
