進入7月份以后，盡管MLCC漲價潮不斷，但是，業(yè)界已經(jīng)幾度傳聞下半年將會有所緩和，這也導(dǎo)致臺灣MLCC大廠國巨和華新科股價下跌。7月30日，國巨跌破900元每股，一度跌6.4%，華新科跌破400元每股，一度大跌8.6%，禾伸堂也跌5.2%。但是，據(jù)法人預(yù)估，芯片電阻第3季需求續(xù)強，而MLCC價格其實并沒有松動的跡象。
從芯片電阻市場情況來看，亞系外資法人近來報告指出，第3季芯片電阻需求續(xù)強，其中陶瓷基板材料平均銷售價格可能上漲10%到15%，此外，主要供應(yīng)商產(chǎn)能擴充有限，加上中國大陸環(huán)保措施趨嚴，芯片電阻銷售狀況依舊強勁，市場供應(yīng)依然吃緊。
目前全球芯片電阻元件主要廠商包括國巨、KOA、Rohm、Panasonic、Vishay等，其中國巨是全球最大芯片電阻供應(yīng)商。在MLCC部分，據(jù)業(yè)界人士表示，目前MLCC供需無法平衡，價格仍是往上的趨勢，并無價格下跌的情況發(fā)生。
與此同時，被動元件積MLCC漲價潮火熱之際，網(wǎng)絡(luò)通訊設(shè)備廠商“忍不住了”，智邦、明泰、中磊、宏正、友訊等大廠近期針對新訂單與客戶追量產(chǎn)品漲價。
據(jù)悉，這是臺灣網(wǎng)絡(luò)通訊設(shè)備產(chǎn)業(yè)30多年來，首度代工與品牌廠同步漲價，打破網(wǎng)絡(luò)通訊產(chǎn)品過往價格“只跌不漲”的慣例。業(yè)者不愿透露此波漲價幅度，強調(diào)針對不同品項、不同單價產(chǎn)品調(diào)整價格。據(jù)悉，由于網(wǎng)絡(luò)通訊產(chǎn)品線眾多，每種產(chǎn)品漲價幅度不一，平均漲幅約在一成以內(nèi)，隨著漲價效益，將有助智邦等相關(guān)企業(yè)業(yè)績的提升。
據(jù)了解，MLCC價格去年以來暴漲數(shù)倍，組裝與系統(tǒng)廠陷入缺貨與漲價的無奈之中。不過，MLCC單價非常低，盡管價格以倍數(shù)翻漲，對智能手機、筆電等售價動則數(shù)百、甚至上千美元的高單價端產(chǎn)品而言，頂多需增加數(shù)美元購料，成本影響不大。
相較之下，網(wǎng)絡(luò)通訊產(chǎn)品單價分布廣，價格敏感度高。以主攻消費市場的路由器為例，出貨單價可能僅20美元（約新臺幣600元），MLCC漲價墊高數(shù)美元的成本，占這些產(chǎn)品成本比重相對高，對網(wǎng)絡(luò)通訊廠壓力不小。
此外，據(jù)業(yè)界人士透露稱，去年下半年基板廠已漲價一波，今年上半年將再漲一波，但需求依然強勁，近期更傳因供貨不及，部分基板廠商已向下游電阻廠發(fā)出暫停接單的通知。在供給吃緊下，業(yè)界預(yù)期，下半年基板價格可能再次調(diào)漲，且在原料供需吃緊又漲價之下，下游被動元件產(chǎn)品也將同步漲價，相關(guān)企業(yè)將迎來好商機。
據(jù)悉，陶瓷基板在電阻材料成本中的占比高達30%，與此同時，其上游所需要的鈀金材料價格也一直在上漲，導(dǎo)致陶瓷基板十分緊缺。更為嚴重的是，陶瓷基本生產(chǎn)廠商數(shù)量并不多，目前全球主要基板供應(yīng)商包括日商丸和（Maruwa）、北陸（ECT）、京瓷（Kyocera）、國內(nèi)的三環(huán)集團、以及臺廠九豪等。
智邦總經(jīng)理李志強證實，MLCC漲不停，智邦已與客戶溝通及反映零組件漲價壓力，客戶普遍也愿意接受。明泰表示，已針對新訂單或客戶增加訂單量時，提出漲價要求，也獲得客接受。中磊為電信寬頻設(shè)備大廠，產(chǎn)品線涵蓋無線、有線、光纖、智慧家庭及物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用。中磊表示，近期除積極承接新訂單，同時也在定價上反應(yīng)成本。
宏正、友訊則是網(wǎng)絡(luò)通訊品牌。有法人報告指出，宏正今年對海外子公司及經(jīng)銷商調(diào)升部分產(chǎn)品售價約3%至5%。宏正表示，自有品牌的訂價策略向來考量市場競爭、利潤及各地區(qū)策略等因素。友訊在消費端市場強打路由器、網(wǎng)路攝影機等產(chǎn)品及智慧家庭應(yīng)用，公司表示，會依照各市場、競爭者價格及毛利率等，進行定價策略評估。
在MLCC漲價潮之際，被動元器件芯片電阻所用的陶瓷基板也不甘落后，據(jù)了解，芯片電阻上游陶瓷基板因廠商擴產(chǎn)意愿不高，加上大陸環(huán)保政策趨嚴、四川大水，收緊電阻上游材料供應(yīng)，成為這一波被動元件產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)缺口以來，未見緩解的上游材料，國巨、旺詮預(yù)期陶瓷基板供給到明年第1季才有機會緩解。
上周市場傳出二線電阻廠遭兩家陶瓷基板廠斷料，今年12月才重啟接單，陶瓷基板供需狀況再成市場焦點，國內(nèi)的電阻廠指出，遭斷料的電阻廠產(chǎn)能規(guī)模很小，目前陶瓷基板供需雖然吃緊，但是僅存的電阻廠產(chǎn)能排名均名列前矛，每一家廠商顧料都顧得很緊，還不到被斷料的地步，但是也沒有多余的產(chǎn)能可以準備電阻庫存。
全球主要的陶瓷基板廠為日本丸和（MARUWA）、北陸（ECT）、京瓷、潮州三環(huán)、九豪等，雖然陶瓷基板價格從去年開始零星起漲，然而陶瓷基板廠多為中小型廠商，擔憂資本支出無法回收，有意愿擴產(chǎn)的廠商不多，九豪僅透過去瓶頸的方式增產(chǎn)，唯一有少量新產(chǎn)能的為陸資廠潮州三環(huán)，但也要到第4季才會釋出新產(chǎn)能，陶瓷基板被電阻廠視為比測包機更嚴峻的擴產(chǎn)瓶頸。
據(jù)悉，國巨電阻月產(chǎn)能超過1000億顆，為全球第一大廠，依靠大量、與供應(yīng)商合作關(guān)系穩(wěn)固的優(yōu)勢，在基板貨源有上相對利，國巨表示，受到環(huán)保政策、四川大水的影響，基板供不應(yīng)求的情況可能會延續(xù)到年底，甚至明年第1季。
旺詮馬來西亞廠二期產(chǎn)能全開，目前電阻月產(chǎn)能已開滿360億顆，該公司的基板貨源以日本丸和、潮州三環(huán)、九豪為主，旺詮預(yù)估，陶瓷基板吃緊的情況會推遲到至少第4季。
通路商分析指出，芯片電阻牽涉的規(guī)格、阻值范圍較廣，非常容易形成長短料的情況，尤其大廠的產(chǎn)能雖大，但是產(chǎn)能主力鎖定在各類裝置的主料上，一些邊角的規(guī)格外溢到其他電阻廠，這些電阻的訂單規(guī)格眾多，沖擊電阻生產(chǎn)線頻繁換線，進而流失稼動率、良率，這類規(guī)格價格還在往上沖。
相對于MLCC，電阻的價格比較低，通路商在相同金額的貨源上，電阻比電容要耗費更巨大的囤貨空間，并且電阻比起電容更容易因為囤錯規(guī)格而被庫存?zhèn)?，因此上下?a target="_blank">供應(yīng)鏈認為，8月中旬以后正式進入傳統(tǒng)旺季，各類下游產(chǎn)品拉貨力道轉(zhuǎn)強，電阻有可能會再醞釀一波漲勢。
01月07日 18:14
