自2017年底開始，全球手機(jī)市場(chǎng)就開始陷入出貨量同比下降的旋窩，2018年全球智能手機(jī)市場(chǎng)依然維持了下降的趨勢(shì)，且這種趨勢(shì)至今依然還未緩解，試圖通過5G帶動(dòng)手機(jī)市場(chǎng)銷量的時(shí)代并未到來(lái)，手機(jī)廠商之間也加劇了存量競(jìng)爭(zhēng)！如vivo和OPPO分別發(fā)布新的子品牌或者新的系列以增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力度！
而這種影響蔓延到供應(yīng)鏈端以后，則變得更加慘烈。據(jù)手機(jī)報(bào)在線此前統(tǒng)計(jì)，2018年絕大部分A股手機(jī)供應(yīng)鏈企業(yè)都處于凈利潤(rùn)同比下降或虧損狀態(tài)，只有部分龍頭企業(yè)凈利潤(rùn)才有所增長(zhǎng)，盡管如此，毛利率還是處于下降狀態(tài)，市場(chǎng)不景氣之際，通過壓價(jià)來(lái)維持業(yè)績(jī)已經(jīng)成為手機(jī)產(chǎn)業(yè)的常態(tài)！
而在近來(lái)，關(guān)于手機(jī)供應(yīng)鏈端的負(fù)面消息不斷傳出，這背后的主要原因，還是在于終端市場(chǎng)需求不強(qiáng)所導(dǎo)致，日前，據(jù)中國(guó)信通院顯示，2019年2月份，中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量同比下降高達(dá)20%，這是繼2017年后第三年同比下降！
中國(guó)信通院：2月國(guó)內(nèi)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量同比下降20%
據(jù)中國(guó)信通院數(shù)據(jù)顯示，2019年2月，國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)總體出貨量1451.1萬(wàn)部，同比下降19.9%，其中4G手機(jī)1398.4萬(wàn)部，同比下降20.2%，在同期手機(jī)出貨量中占比96.4%，另有2G、3G手機(jī)出貨量分別為49.0萬(wàn)部、3.7萬(wàn)部；2019年1-2月，國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)總體出貨量4855.9萬(wàn)部，同比下降15.1%，其中4G手機(jī)4633.8萬(wàn)部，同比下降14.0%，在同期手機(jī)出貨量中占比95.4%，另有2G、3G手機(jī)出貨量分別為218.3萬(wàn)部、3.7萬(wàn)部。
而在國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)上市新機(jī)型數(shù)量方面，2019年2月，上市新機(jī)型41款，同比下降45.3%，環(huán)比增長(zhǎng)28.1%，上市新機(jī)型中含2G手機(jī)5款、4G手機(jī)36款；2019年1-2月，上市新機(jī)型73款，同比下降42.1%，上市新機(jī)型中含2G手機(jī)13款、3G手機(jī)1款，4G手機(jī)59款。
2019年2月，其中國(guó)產(chǎn)品牌手機(jī)出貨量1310.8萬(wàn)部，同比下降14.7%，占同期手機(jī)出貨量的90.3%；上市新機(jī)型34款，同比下降49.3%，占同期手機(jī)上市新機(jī)型數(shù)量的82.9%。2019年1-2月，國(guó)產(chǎn)品牌手機(jī)出貨量4516.8萬(wàn)部，同比下降7.6%，占同期手機(jī)出貨量的93.0%；上市新機(jī)型65款，同比下降42.0%，占同期手機(jī)上市新機(jī)型數(shù)量的89.0%。
其中智能手機(jī)出貨量1398.9萬(wàn)部，同比下降20.1%，占同期手機(jī)出貨量的96.4%，其中Android手機(jī)在智能手機(jī)中占比90.9%。2019年1-2月，智能手機(jī)出貨量4613.5萬(wàn)部，同比下降14.2%，占同期手機(jī)出貨量的95.0%，其中Android手機(jī)在智能手機(jī)中占比92.5%。
智能手機(jī)上市新機(jī)型36款，同比下降36.8%，占同期手機(jī)上市新機(jī)型數(shù)量的87.8%，其中支持Android操作系統(tǒng)的手機(jī)36款。2019年1-2月，智能手機(jī)上市新機(jī)型58款，同比下降35.6%，占同期上市新機(jī)型數(shù)量的79.5%，其中支持Android操作系統(tǒng)的手機(jī)58款。
被動(dòng)元器件庫(kù)存居高：供應(yīng)商紛紛調(diào)整產(chǎn)能
從智能手機(jī)終端市場(chǎng)來(lái)看，當(dāng)前市場(chǎng)集中化成本原本就已經(jīng)很高，前五大手機(jī)品牌占據(jù)了市場(chǎng)絕大部分市場(chǎng)份額，但供應(yīng)鏈端，同一個(gè)領(lǐng)域基本上還有好幾家龍頭企業(yè)處于激烈競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，且從終端需求來(lái)看，市場(chǎng)的不景氣，產(chǎn)品已經(jīng)十分成熟，此時(shí)只能進(jìn)入供應(yīng)鏈廠商之間的“殺價(jià)”階段。
此外，諸如存儲(chǔ)芯片、MLCC等具有十分明顯的價(jià)格周期，從往年歷史來(lái)看，基本上先是供給端產(chǎn)能跟不上，隨后大幅度漲價(jià)，接著產(chǎn)能過剩，隨后大幅降價(jià)等，而這在手機(jī)供應(yīng)鏈中已經(jīng)形成了具備一定秩序的“炒貨”現(xiàn)象，其中MLCC價(jià)格在2017年的瘋漲就是最好的案例。
據(jù)手機(jī)報(bào)在線了解到，“目前手機(jī)元器件價(jià)格基本上都處于下降狀態(tài)。”不僅僅存儲(chǔ)芯片和MLCC由于產(chǎn)能過剩而降價(jià)，再如指紋芯片、指紋模組、攝像頭模組、鏡頭、玻璃后蓋、金屬后蓋結(jié)構(gòu)件等都處于降價(jià)階段。
簡(jiǎn)而言之，主要原因還是由于終端市場(chǎng)需求不強(qiáng)，且此前庫(kù)存居高，導(dǎo)致目前降價(jià)，為應(yīng)對(duì)這種局勢(shì)，供應(yīng)鏈端也紛紛調(diào)整產(chǎn)能，尤其是被動(dòng)元器件廠商的影響最大！
如瑞薩電子，日本媒體本月7日?qǐng)?bào)導(dǎo)，日本半導(dǎo)體大廠瑞薩電子于2019年2月末發(fā)布通知，宣布國(guó)內(nèi)外所有工廠在2019年4月至9月的這6個(gè)月內(nèi)停工休息。
此次停工休息的工廠分為前工序工廠和后工序工廠。其中，前工序工廠分別在5月和8月停工休息(分別1個(gè)月左右)，不過8月的返休需要看需求再做判斷。而后工序工廠的停工休息時(shí)間是在4月至9月之間，每個(gè)月的工作日將為14-15天?？紤]對(duì)顧客的出貨約定，將分?jǐn)?shù)次實(shí)施預(yù)定。
據(jù)了解，瑞薩目前總計(jì)擁有14座工廠，其中日本國(guó)內(nèi)有9座，中國(guó)、馬來(lái)西亞等海外有5座，而此次總計(jì)有13座工廠將停工減產(chǎn)。其中，從事半導(dǎo)體前端工程的日本6座工廠(那珂工廠、高崎工廠、滋賀工廠、西條工廠、山口工廠和川尻工廠)最高將停工2個(gè)月時(shí)間，將配合5月黃金周及8月夏季長(zhǎng)假期間分別停工1個(gè)月時(shí)間。
據(jù)專業(yè)人士分析，日本半導(dǎo)體大廠瑞薩電子公司如果計(jì)劃讓旗下14座工廠中的13座暫時(shí)停產(chǎn)，2019年產(chǎn)量預(yù)計(jì)將比2018年減少逾一成，臺(tái)灣相關(guān)供應(yīng)鏈臺(tái)積電、日月光及京元電等恐受沖擊。
據(jù)瑞薩電子正式發(fā)表聲明稱，瑞薩電子目前確實(shí)正在考慮采取相應(yīng)的調(diào)控措施，將根據(jù)未來(lái)的需求情況短期暫停生產(chǎn)。具體措施包括：前工序工廠暫時(shí)停產(chǎn)至多兩個(gè)月，以及后工序工廠以周為單位、為期多次的停產(chǎn)措施。任何暫時(shí)停產(chǎn)的具體天數(shù)都將根據(jù)今后的需求趨勢(shì)以及面向客戶的交付情況來(lái)決定。瑞薩電子之所以考慮暫時(shí)停產(chǎn)，是為了及時(shí)且靈活地應(yīng)對(duì)2019年度市場(chǎng)不確定性所帶來(lái)的半導(dǎo)體需求的波動(dòng)。
瑞薩電子曾經(jīng)歷過生產(chǎn)調(diào)整未能及時(shí)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)需求波動(dòng)，以致產(chǎn)生過剩庫(kù)存。總結(jié)過去的經(jīng)驗(yàn)，瑞薩電子將會(huì)根據(jù)需求波動(dòng)及時(shí)調(diào)整生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、降低成本，同時(shí)抑制過剩庫(kù)存，以保證在需求疲軟時(shí)仍能盈利，并構(gòu)建在需求預(yù)估波動(dòng)大的情況下，也能靈活應(yīng)對(duì)的生產(chǎn)體制。今后，針對(duì)工廠的運(yùn)營(yíng)，瑞薩電子也將繼續(xù)靈活判斷、進(jìn)行管理。
從2018年第三季度開始，手機(jī)被動(dòng)元器件MLCC價(jià)格就開始暴跌，究其背后的原因在于，此前產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能備貨過高，導(dǎo)致產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，我們知道，在2017年，其價(jià)格不斷的飆升，相關(guān)生產(chǎn)廠商大為受益，然而，進(jìn)入2018年下半年以后，明顯出現(xiàn)價(jià)格回落階段，且由于庫(kù)存過高，價(jià)格還將繼續(xù)下跌。
2017年MLCC炒作十分嚴(yán)重，受益于市場(chǎng)缺貨導(dǎo)致價(jià)格急速暴漲，不少企業(yè)在這一輪漲價(jià)潮中利潤(rùn)都創(chuàng)歷史新高，而這種局勢(shì)，到2018年下半年也終止，并且出現(xiàn)了產(chǎn)能過高的現(xiàn)象。
據(jù)了解，中國(guó)臺(tái)灣MLCC大廠國(guó)巨電子今年第一季度產(chǎn)能利用率只有4-5成，而華新科的產(chǎn)能利用率也偏低只有7成。據(jù)悉，受中美貿(mào)易大戰(zhàn)影響，不少電子廠被迫移轉(zhuǎn)生產(chǎn)線，加上電子產(chǎn)品需求轉(zhuǎn)弱，使得原本當(dāng)紅的被動(dòng)元件價(jià)格出現(xiàn)松動(dòng)，甚至反轉(zhuǎn)走跌。由于客戶端庫(kù)存仍需要消化，被動(dòng)元件廠訂單大減。
國(guó)巨表示，因中美貿(mào)易大戰(zhàn)遲未落幕，中國(guó)大陸地區(qū)主要經(jīng)銷商仍在調(diào)整庫(kù)存、上游客戶的需求仍疲弱，公司在產(chǎn)業(yè)淡季期間，將繼續(xù)調(diào)節(jié)經(jīng)銷商進(jìn)貨以協(xié)助其強(qiáng)化庫(kù)存管理，并做好產(chǎn)能規(guī)劃及優(yōu)化客戶服務(wù)，為后續(xù)終端需求逐步回溫預(yù)做準(zhǔn)備。
近期法人報(bào)告指出，受傳統(tǒng)淡季及終端需求尚無(wú)回溫影響，本季各項(xiàng)被動(dòng)元件報(bào)價(jià)估計(jì)還會(huì)下跌20%至30%，預(yù)估國(guó)巨本季產(chǎn)能利用率僅40%至50%，2月甚至降到三成。隨報(bào)價(jià)走跌及產(chǎn)出減少，本季毛利率將下修，另因新進(jìn)設(shè)備折舊今年第2季進(jìn)入認(rèn)列高峰，上半年獲利動(dòng)能偏弱。
簡(jiǎn)而言之，主要受中美貿(mào)易大戰(zhàn)影響導(dǎo)致下游需求減緩，加上先前重復(fù)下單狀況嚴(yán)重，當(dāng)需求不如預(yù)期，庫(kù)存快速拉高，價(jià)格也跟著下跌，這些因素環(huán)環(huán)相扣，導(dǎo)致一連串的骨牌效應(yīng)。先前被動(dòng)元件供給吃緊的時(shí)候，供需方一致看好，在新應(yīng)用大幅增加下，供給不足情況不易化解，預(yù)期價(jià)格未來(lái)幾年可能一路上漲的心理下，下游不計(jì)成本拉高庫(kù)存。
而在去年上半年之前的一年間，需求端擔(dān)心搶不到被動(dòng)元件，幾乎都是抱持“能買多少就買多少”的心態(tài)。就在下游庫(kù)存水位高到嚇人時(shí)，中美貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)，消費(fèi)端需求大減，去年第4季市場(chǎng)需要大大去化庫(kù)存的態(tài)勢(shì)已經(jīng)相當(dāng)明朗，且估計(jì)去化庫(kù)存時(shí)間至少二季，在廠商努力消化庫(kù)存，幾乎沒有拉貨下，被動(dòng)元件價(jià)格不跌都難。
具體產(chǎn)品看來(lái)，MLCC(積層陶瓷電容)、芯片電阻(R-Chip)需求疲弱，報(bào)價(jià)也陷入修正階段，代理商、貿(mào)易商透露，目前MLCC首季報(bào)價(jià)季減25%左右、芯片電阻也有25-30%的跌幅，想要回到起漲點(diǎn)，業(yè)者預(yù)估要到第三季旺季狀況才會(huì)明顯好轉(zhuǎn)。
為了應(yīng)對(duì)市場(chǎng)，日前，國(guó)巨還把旗下兩大子公司進(jìn)行合并，據(jù)了解，鋁質(zhì)電容今年市場(chǎng)情況不理想，國(guó)巨把集團(tuán)旗下智寶與凱美宣布整併后，不過因?yàn)殇X質(zhì)電容今年市況保守，市場(chǎng)對(duì)合并效益看法也不理想。但雙方依然看好合并后可以使得業(yè)務(wù)合作更加緊密，有助拓展5G、車用、IoT等三大應(yīng)用市場(chǎng)，不過因?yàn)殇X質(zhì)電容市況不佳，今年訂單能見度較低，也使得公司對(duì)今年展望保守看待。
01月07日 18:14
