近期與康寧合作做后段面板基板玻璃的彩虹股份(SH:600707)，在A股市場上走出五連板“妖姿”，很多人就開始詢問起相關(guān)的邏輯是否有合理性。
而且，凱盛科技（SH:600552）昨天晚間發(fā)出一紙公告稱，為緊跟近期柔性和折疊終端發(fā)展趨勢以及市場需求，公司擬在現(xiàn)有中試線的基礎(chǔ)上，再新增投資4981萬元，建設(shè)超薄柔性玻璃（UTG）一期項目，量產(chǎn)6-8寸30μm―70μm超薄柔性玻璃（UTG）。項目建成后，將與中試線產(chǎn)能共同形成一定規(guī)模。然后凱盛科技也來了上個漲停。
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今年的玻璃基板行業(yè)，前期大家主要炒作的是光伏基板，當(dāng)時全球油價進入到負數(shù)的時候，資本市場認為石化能源時代即將過去，未來一定是“清潔能源時代”。與受地理條件限制，裝機恒定的水電，受氣候限制，真正偶爾靠“天”吃飯的風(fēng)電來，太陽能光伏發(fā)電，即不受裝機面積限制，也能獲得更多的“老天”臉色賞賜，所以光伏發(fā)電成了“清潔能源時代”主力能源想象。
直到中國內(nèi)地對新能源汽車重新劃分，把能夠節(jié)省汽油消耗，油耗指標達標的插混電動車也歸類到新能源車，并指出中國內(nèi)地的能源格局，未來很長一段時間內(nèi)，還是以石化能源為主，才能保證經(jīng)濟正常發(fā)展，這一波光伏產(chǎn)業(yè)概念炒作，才稍冷了一點下來。
然而最近這一波的面板電子玻璃熱，又是從何炒起的呢？
其實大概就是以下這幾個方面。
國內(nèi)目前做面板基板玻璃最大的廠商是東旭光電，然而集團債務(wù)的原因，業(yè)內(nèi)判斷東旭集團很可能會步入康得新當(dāng)年面臨的局面一樣，整個集團的產(chǎn)業(yè)有可能都會無力經(jīng)營下去。
當(dāng)然東旭的玻璃基板部分，有些是與面板一起建起來的，可以獨立運營或者重組給第三方保留下來，但后續(xù)要再增加面板玻璃基板產(chǎn)能，估計十分困難，畢竟以目前的情況來看，國內(nèi)的面板玻璃基板部分，還少有賺錢的情形出現(xiàn)。
另外就是國內(nèi)幾大面板巨頭擴建的產(chǎn)能，都在產(chǎn)能爬坡階段，對面板基板玻璃的需求大增。雖然海外的面板廠都在關(guān)掉一些產(chǎn)線，但與這些產(chǎn)線配套的面板基板玻璃產(chǎn)能，也同樣隨之關(guān)閉。
這其中主要的原因是面板基板玻璃產(chǎn)能，如果脫離了面板廠產(chǎn)能所在地，要從海運或陸運轉(zhuǎn)運過來的話，那么成本將增加很多，除非是某個面板廠的配套產(chǎn)能有富余，在維持面板基板玻璃廠的正常盈利下，才有可能往外搗騰一些產(chǎn)能往外地遠距離買賣。
這也就是近日日本夏普控告日本康寧的原因所在。
當(dāng)以往日本夏普自己的面板產(chǎn)能開工不足的時候，日本康寧為了保證產(chǎn)能利用率，會把富余的面板玻璃基板賣給中國內(nèi)地的面板廠商，以維持經(jīng)營。
然而市場面板緊缺，日本夏普自己的產(chǎn)能也要滿載的時候，日本康寧仍然還在往中國內(nèi)地出售面板玻璃基板，沒有及時把日本夏普的產(chǎn)能給完全保證，日本夏普肯定就不干了。
但是兩邊都有商業(yè)合同，中國內(nèi)地也是與日本康寧簽有供貨協(xié)議，所以日本康寧只能對日本夏普的控告裝傻，不管怎么樣，在中國內(nèi)地給的價格更高，市場也更大，產(chǎn)能利用率也更有保證的情況下，先賺錢，拖著日本夏普再說。
不過如果新的面板玻璃基板產(chǎn)能沒有建起來，中國內(nèi)地的面板產(chǎn)能繼續(xù)釋放，加上面板價格也在幾大巨頭控制下持續(xù)上漲，面板玻璃基板的價格肯定也會水漲船高。
當(dāng)這些因素疊加起來之后，中國內(nèi)地做面板玻璃基板的，除了康寧、旭硝子、板硝子之外，就是國產(chǎn)的東旭和彩虹了，東旭不靠譜，那就資本只能認彩虹了！
另外凱盛科技雖然發(fā)的公告是超薄柔性玻璃（UTG）項目，但凱盛科技之前也炒作了很久的8.5代面板基板玻璃產(chǎn)線，所以它是一下子抓住了兩類人的眼球。
第一類挖掘面板玻璃基板概念的原因與上面彩虹的邏輯一致，第二類UTG玻璃，其實已經(jīng)慢慢炒了一段時間了，但因為用量太少和沒有目標客戶，業(yè)內(nèi)才沒有形成一定的趁勢。
國內(nèi)提到UTG玻璃產(chǎn)能的，有長信科技宣布自己通了大客戶的驗證，建了UTG玻璃減薄的產(chǎn)能，然后是沃格光電，也稱自己有UTG玻璃減薄產(chǎn)能，這些都是UTG玻璃后段加工產(chǎn)能。
前不久宜昌南玻光電的超薄玻璃開始量產(chǎn)，僅管南玻沒有聲稱為UTG玻璃，但0.1mm左右規(guī)格的玻璃，基本還很少直投項目，在電子玻璃領(lǐng)域，拿來減薄做UTG玻璃，或者電視保護蓋板玻璃用的場合，可能會更多些。
引起行業(yè)注目的最大原因，其實主要是另外兩個因素。
一是前不久行業(yè)曝料華為新一代折疊手機將要上市，不再采用以往的外折方式，而是轉(zhuǎn)為內(nèi)折方式，并采用的是UTG玻璃以替代原來的透明PI做保護蓋板。
另外就是這兩天海外曝料蘋果已經(jīng)把可折疊iPad的套料給了富士康進行組裝測試，并且也是采用UTG玻璃作保護蓋板，并聲稱會在2022年上市。
蘋果的可折疊產(chǎn)品為什么不叫可折疊手機，是因為曝料人聲稱蘋果給它安裝的還是iPad OS操作系統(tǒng)，而非蘋果手機iPhone的OS操作系統(tǒng)，所以業(yè)內(nèi)認為蘋果是把現(xiàn)成的iPad先做成可折疊設(shè)備，這樣更容易得到用戶的認可，并且不會因為初期的適配性BUG，進而影響用戶群體更大的iPhone用戶體驗。
不過可折疊手機在市場上并還沒有趟出真正的市場應(yīng)用場景，幾年來仍然還是處在十分小眾的狀態(tài)，這除了產(chǎn)能有限之外，高昂的價格，和沒有吸引人們的強粘性場景應(yīng)用，也是重要的原因所在。
01月07日 18:14
