去年第四季度開(kāi)始，全球車(chē)企生產(chǎn)反彈速度超出預(yù)期。但前不久，包括福特、豐田、本田、大眾、菲亞特克萊斯勒等汽車(chē)生產(chǎn)廠商卻紛紛表示會(huì)削減產(chǎn)能，對(duì)外宣布的理由，基本上是半導(dǎo)體芯片缺貨導(dǎo)致。
行業(yè)也分析稱(chēng)，當(dāng)前汽車(chē)和電子產(chǎn)品制造商正面臨芯片短缺困境。同時(shí)，受新冠疫情影響，全球居家辦公人數(shù)增加，個(gè)人電腦需求增加，使全球芯片產(chǎn)能緊張，這也是目前汽車(chē)芯片短缺的原因之一。
不過(guò)據(jù)手機(jī)報(bào)在線從行業(yè)中了解到的信息顯示，事實(shí)上是全球包括鋼鐵、銅、鋁等在內(nèi)的大宗商品漲價(jià)迅猛，并快速傳導(dǎo)到了汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的整車(chē)環(huán)節(jié)，所以車(chē)企在出廠價(jià)格難以上調(diào)的情況下，主動(dòng)以減產(chǎn)來(lái)應(yīng)對(duì)成本上升。
特別是全球以貨幣超發(fā)來(lái)刺激經(jīng)濟(jì)，通貨?脹的壓力越來(lái)越大，如果上游資源型商品繼續(xù)漲價(jià)的話，那么會(huì)有越來(lái)越多的大宗消費(fèi)品生產(chǎn)廠商，以減產(chǎn)來(lái)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)對(duì)利潤(rùn)的沖減，從而能在通貨膨脹的市場(chǎng)下保住自己的核心資產(chǎn)。
事實(shí)上近期我們國(guó)家也對(duì)鋼鐵和其它的大宗商品產(chǎn)能擴(kuò)張，都發(fā)出了明確的限制指令，如果不能在市場(chǎng)中獲取利潤(rùn)，就不能復(fù)制舊的產(chǎn)能，拿高價(jià)的原材料進(jìn)口把手上的資產(chǎn)消耗掉。
其實(shí)這種情況對(duì)于中國(guó)的大面板企業(yè)也一樣。
前年開(kāi)始三星顯示和LGD宣布擇機(jī)關(guān)閉所有的LCD產(chǎn)能，也就是市場(chǎng)價(jià)格的下降速度，超過(guò)了原材料的降價(jià)幅度和人工成本的上漲幅度。而現(xiàn)在，反過(guò)來(lái)也一樣，如果面板的市場(chǎng)價(jià)格漲幅，被原材料的價(jià)格漲幅追上，那么現(xiàn)在表示無(wú)限期推遲關(guān)閉LCD面板產(chǎn)能的三星顯示和LGD，肯定會(huì)馬上改口，因應(yīng)市場(chǎng)變化，重新把關(guān)閉LCD面板產(chǎn)能的日期提前。
而我們國(guó)家從前年底開(kāi)始，實(shí)際上就已經(jīng)嚴(yán)格控制了新建面板廠的審批，即便是現(xiàn)在TCL想在廣州擴(kuò)一條8.5代線，也只能以印刷OLED的名義申報(bào)。
而且雖然現(xiàn)在我們國(guó)家基本上走出了疫情的影響，但是新建的面板產(chǎn)能其實(shí)都處于休眠狀態(tài)，并沒(méi)有加快速度爬坡。而其中主要的原因，同樣是美元貶值，原材料與運(yùn)輸成本飛漲，導(dǎo)致新增產(chǎn)能的產(chǎn)品成本并不健康。
所以不要看到現(xiàn)在國(guó)內(nèi)的大面板廠盈利都在恢復(fù)，相比面板價(jià)格上漲了60%~90%的幅度來(lái)，國(guó)內(nèi)面板廠才這么一點(diǎn)利潤(rùn)，表現(xiàn)實(shí)在難看。
但為什么三星顯示和LGD還要宣布無(wú)限期推遲關(guān)閉LCD面板產(chǎn)能，它們就不怕?lián)p失自己的核心資產(chǎn)價(jià)值嗎？
首先，LCD面板已經(jīng)不再是三星顯示和LGD的核心資產(chǎn)，早已折舊完。第二這些LCD面板產(chǎn)能都是為了配套自己的終端電子產(chǎn)品使用，只要不虧損，還可以提升自己終端電子產(chǎn)品核心資產(chǎn)的競(jìng)爭(zhēng)力。第三點(diǎn)，這些面板產(chǎn)能除了受有限的材料價(jià)格上漲因素，會(huì)制約它們的盈利能力外，它們并不遭受太大的運(yùn)輸、人力成本的價(jià)格因素影響。第四點(diǎn)更重要，三星顯示和LGD都有相對(duì)完整的上游LCD原材料產(chǎn)能布局，能完成大部分的自給自足，所以原材料大宗商品上漲，某種程度上來(lái)講，它們還是受益方。
現(xiàn)在業(yè)界都很看好中國(guó)國(guó)內(nèi)的面板企業(yè)，但一個(gè)火爆的市場(chǎng)表面下，卻是全球貨幣大貶值，以及來(lái)勢(shì)洶洶的通貨膨脹。
這個(gè)時(shí)候，產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)大過(guò)了價(jià)格戰(zhàn)的競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)內(nèi)面板廠看來(lái)也要明著吆喝創(chuàng)新高，暗地里找借口減產(chǎn)了。理由其實(shí)也找好了，驅(qū)動(dòng)芯片、玻璃基板缺貨兩個(gè)理由就很好，反正這兩樣?xùn)|西一缺，LCD面板企業(yè)就跟上面的車(chē)企一樣，只能停產(chǎn)一些產(chǎn)品……
01月07日 18:14
